保德信投信 獲獎大豐收 |保德信投信

保德信投信在2010理柏台灣基金獎大豐收，一舉拿下五項大獎，

包括保德信全球中小基金獲五年期環球中小型公司股票類獎項，

保德信中小型股基金獲10年期台灣中小型公司股票類肯定，保德

信亞太基金獲五年期亞洲太平洋股票類肯定，以及WIP美國高收

益基金A美元獲10年期美元高息債券類、WIP 新興市場固定收益基

金A美元獲10年期環球新興市場債券類等多項大獎肯定。

獲獎的保德信投信中小型股基金著重在中小型股的高成長潛力，

中小型股多具有較高的營運成長空間，儘管有波動性較大的特性

，然而在股市多頭期間往往股價表現優於大盤。許多小型企業在

尚未成長為大型企業前，知名度較低、較不為人知，但也代表蘊

藏更多投資機會。

保德信投信中小型股基金掌握這些尚在營運發展前期公司的投資

機會，基金經理人透過密集拜訪公司、採取由下而上的選股策略

，以篩選股價低估的高成長潛力股，以業績成長動力為選股的首

要考量，選定中長期業績成長動力佳者，進行中長期投資，達到

由中小型股轉變為大型股過程的資本成長機會。

與保德信中小型股基金有異曲同工之妙的保德信全球中小基金，

亦獲肯定得獎。由於中小型企業營運活力旺盛，股票具有高風險

高報酬的特性，在中小型企業營運規模從國內拓展到海外、從區

域拓展到全球，從初上市櫃到成為全球知名品牌的過程，多需要

一段時間，在通過市場嚴峻的競爭考驗，而擴張企業版圖與營運

規模、成為大型企業後，往往公司股價及市值也會有跳躍性成長

的機會。

保德信全球中小基金以洞察全球市場的趨勢變化、發掘未來商機

，提前佈局具有長期成長潛力的中小型企業，以掌握中小企業蛻

變為大型企業的爆發力。投資區域涵蓋全球26國主要高科技產業

、電信服務產業、能源產業、公共事業、金融產業、消費用品產

業、非循環性消費產業、原物料產業及基礎工業，並透過資產配

置適當分散風險，達到報酬極大化、風險極小化的目標。

保德信亞太基金主要投資亞太股市之區域股票型基金，投資國家

涵蓋台灣、美國及亞太12個國家。包含中國、印度等人口大國在

內的新興亞洲地區，經濟成長率傲視全球，成為推動經濟成長的

重要驅動力來源，而澳洲、紐西蘭股市因發展相對亞洲新興市場

來得成熟，在基金投資組合中，相對穩健性的投資配置。

基金主要以景氣循環週期決定基金持股比重，並參考各國GDP規

模及GDP成長率、股市總市值以及市值的成長性、本益比、股價

淨值比、股息殖利率等指標，並以Top - Down方式決定投資各國

比重、並以Bottom-Up方式選股。

該基金資產配置，著重於投資組合的穩健性，投資於主要亞太國

家或亞太地區掛牌於歐美市場之企業合計達60%，以作為基金的核

心投資配置。在獲利的成長性方面，可動態調整各國的投資配置

比重，參酌各國經濟、政治、社會、金融市場的變動狀況，進行

加減碼操作，以掌握亞太地區股市的輪動機會與成長潛力為目標

。

在選股操作邏輯上，投資不特別偏好大中小型股、不受限於特定

產業類股，針對各國當中相對具有競爭力的產業、以及相對具有

吸引力的股價水準，來挑選相對具有獲利成長潛力的公司。透過

衡量未來亞洲匯率之趨勢，或個別國家政治及外匯市場的穩定性

，以及評估特殊事件的影響，適時採行外匯避險操作，以減少匯

兌風險、保障投資的安全性。