投資型保單代操 來了 |全球人壽保險

全權委託（或稱代客操作）向來是高資產人士的專利，想委託投

信投顧公司代操門檻至少200萬元起跳。但是最近有壽險公司推出

投資型保單代操服務，每個月只要3,000元，就可由基金經理人提

供配置連結基金服務。

目前市面連結全權委託帳戶的保單僅三張，包括國泰人壽的飛翔

人生變額年金、全球人壽新卓越變額萬能壽險、中泰人壽吉利雙

星變額萬能壽險，前者屬於附保證的年金型商品，後兩者的架構

較相似，屬於變額萬能保單。

國泰人壽的「飛翔人生」定位是退休規劃，提供的全權委託帳戶

有三個，分別是積極型、穩健型和保守型，都委由國泰投信代操

；全球及中泰人壽的保單則訴求累積財富及燒燙傷、殘廢保障，

各有兩個全權委託帳戶，分為積極型、穩健型。

新推出的中泰吉利雙星由中泰人壽、富蘭克林、東森保代合作，

第一富蘭克林投信代操，投資的標的是50檔在銀行通路販售的富

蘭克林坦伯頓全球系列基金。

國泰人壽表示，一般人想投資基金，但不知道如何挑選基金或無

暇做功課，利用投資型保單的全權委託帳戶是「懶人投資法」，

只要繳錢就有專人代為操作。

東森保代表示，一般投信投顧公司的代操門檻介於200萬元至

1,500萬元，一般民眾根本沒有機會參與；一般投資型保單連結的

基金則由民眾自行選擇，鮮少由專業基金經理人提供代操。

要注意的是，一般代操是以買賣股票為主，投資型保單代操則以

配置基金、貨幣帳戶為主。

以推出時間較久的國泰人壽飛翔人生操作績效來看，投資型保單

全權委託帳戶的特性是「抗漲、抗跌」，去年金融海嘯時的跌幅

比一般基金小，但市場反彈時的相對彈升幅度也較小，原因在於

帳戶有部分資金配置在貨幣帳戶。