投資型保單代操 來了

全權委託（或稱代客操作）向來是高資產人士的專利，想委託投信投顧公司代操門檻至少200萬元起跳。但是最近有壽險公司推出投資型保單代操服務，每個月只要3,000元，就可由基金經理人提供配置連結基金服務。目前市面連結全權委託帳戶的保單僅三張，包括國泰人壽的飛翔人生變額年金、全球人壽新卓越變額萬能壽險、中泰人壽吉利雙星變額萬能壽險，前者屬於附保證的年金型商品，後兩者的架構較相似，屬於變額萬能保單。國泰人壽的「飛翔人生」定位是退休規劃，提供的全權委託帳戶有三個，分別是積極型、穩健型和保守型，都委由國泰投信代操；全球及中泰人壽的保單則訴求累積財富及燒燙傷、殘廢保障，各有兩個全權委託帳戶，分為積極型、穩健型。新推出的中泰吉利雙星由中泰人壽、富蘭克林、東森保代合作，第一富蘭克林投信代操，投資的標的是50檔在銀行通路販售的富蘭克林坦伯頓全球系列基金。國泰人壽表示，一般人想投資基金，但不知道如何挑選基金或無暇做末牷A利用投資型保單的全權委託帳戶是「懶人投資法」，只要繳錢就有專人代為操作。東森保代表示，一般投信投顧公司的代操門檻介於200萬元至1,500萬元，一般民眾根本沒有機會參與；一般投資型保單連結的基金則由民眾自行選擇，鮮少由專業基金經理人提供代操。要注意的是，一般代操是以買賣股票為主，投資型保單代操則以配置基金、貨幣帳戶為主。以推出時間較久的國泰人壽飛翔人生操作績效來看，投資型保單全權委託帳戶的特性是「抗漲、抗跌」，去年金融海嘯時的跌幅比一般基金小，但市場反彈時的相對彈升幅度也較小，原因在於帳戶有部分資金配置在貨幣帳戶。