期貨基金 風險分等級

去年基金市場遭到金融海嘯重創，但國外管理期貨（即期貨基金）的年度報酬率卻傲視全球。上半年，國內第一檔期貨基金可望問世，國內在風險控管上相當嚴格，將會以R1-R5為期貨基金分出風險等級，讓投資人對風險更有掌握。去年金融海嘯讓投資商品全數蒙塵，市場不乏出現投資人泣訴，雷曼連動債更使不少投資人血本無歸。為了避免投資人因為不瞭解風險，又不敵業務員強力推銷，即將推出的期貨基金在風險控管上也特別嚴格。國內送審的期貨基金必須提供試算一、三、五年的波動率及報酬率，經過期貨公會的風險控管委員會審核後，根據三年波動率數字來訂定風險等級。期貨公會規劃為R1-R5級，其中，R1的風險相對較低，依序風險逐步提高。為了確認基金的風險，業者除必須針對提供的波動率及報酬率出具數據皆屬實證明，風險控管委員會也會再次確認，以確保投資人購買基金時的權益。因目前僅有期貨基金具備「風控委員會」的審核，投資人有機會更清楚篩選自己可以承受的風險度。業者指出，期貨基金必須提供投資人風險預告書，且針對投資人買進的基金也有完整的公開說明書，但大部分的投資人並不會認真的去搞清楚自己投資基金的風險究竟有多高，只能以投資標的區分風險。未來期貨基金投資標的五花八門，不僅可投資股票、期貨，甚至商品現貨等都在投資範圍內，透過風險分級方式，可讓投資人購買基金時，更快速了解風險程度。