承銷海外企業來台上市

證交所昨（25）日表示，未來海外企業採承銷商保薦人制度，若

公司上市後爆發「地雷」股，只要承銷商認真輔導，證明已盡專

業上應有之注意，依法將可降低相關的法律責任。

證交所是自參採香港「保薦人（Sponsor）」的制度，要求外國企

業來台上市必須由承銷商推薦後，引起外界眾多誤解。昨日對承

銷商的責任作上述說明。

證交所表示，依證交法第32條規定，國內一般上市案件若公開說

明書記載不實，承銷商也要和公司負連帶責任。但若公司於上市

後發生弊端，最終責任歸屬仍應追究上市公司的負責人，而非承

銷商肩負全部責任。依香港經驗，保薦人應抱持專業的懷疑態度

，審查公司或董事提供的資料及所作陳述，也要紀錄整個盡職審

查工作的計劃，甚至後來的實際工作若與計畫不同，也要完整的

記錄下來，等到投資人控告的時候，主管機關才有依據來調查責

任歸屬，承銷商才有足夠的資料來證明已盡最大努力。