海外基金 愈愛台愈賺 JF縱橫台商基金投資台股比重八成，績效最佳 |日盛投信

海外基金 愈愛台愈賺 JF縱橫台商基金投資台股比重八成，績效最

佳；建弘全球台商基金占七成，成績居次。

台股近期漲幅傲視全球，國內投信業者發行的跨國投資股票型全

球市場基金，也開始愛台灣。據統計，近一個月跨國投資股票型

全球基金中，績效最佳的是JF縱橫台商基金，投資台股比重達八

成；第二名是建弘全球台商基金，投資台股比重也逾七成，呈現

押台股比重越高，績效越好的現象。

根據彭博資訊顯示，截至4月16日止，在亞洲股市中，台股今年以

來漲幅為6.58%，是唯一維持正報酬的股市，其中又以營造類（漲

幅76.62%）、觀光（漲幅72.61%）以及金融股（漲幅32.25%），

分居漲幅前三名。

觀察國投信業者發行的跨國投資股票型全球市場基金，也陸續加

碼台股，且呈現押台股比重越高，在同一類型基金中，績效表現

越好的現象。

根據Lipper統計，至4月15日止，近一月績效前六名的跨國投資股

票型全球基金，依序是JF縱橫台商、建弘全球台商、德盛安聯全

球農金趨勢、JF龍揚、日盛美亞高科技、富邦大中華成長等基金

，除德盛安聯全球農金趨勢基金外，其餘均有不少台股持股，且

持股比重集中在資產、金融、傳產等近期強勢類股，在台股獨強

的情勢下，這些基金績效因而相對其他同一類型基金突出。

績效排第一的JF縱橫台商基金，台股比重高達八成，幾乎與台股

基金相差不多。摩根富林明投信投資組合經理何銘銓表示，JF縱

橫台商基金以全球優質台資企業為投資範疇，採取「由下而上」

方式投資台灣企業，雖是全球型基金，但以台股為布局主軸。統

計至2月底止，基金持股約九成，其中台股占80%，港股占9.6%。

JF縱橫台商原本就是以台股為布局重點的海外基金，JF龍揚基金

則是以台股和港股為投資重心，在去年港股表現超越台股時，JF

龍揚投資港股比重大於台股，但今年以後，台股表現強勁，JF龍

揚即逐漸拉高台股比重，降低港股比重，台股增持資產、航運、

金融類股，減持部分鋼鐵與電子股，目前已變成台股比重多於港

股比重5%。

績效排第二的建弘全球台商基金，主要投資台灣及香港，至4月

11日止，投資國外持股比重為14.87%，投資台灣比重則高達

74.02%，至3月底的前五大持股名單，也清一色是台股，分別為

台灣ETF50（4.85%）、台肥（4.02%）、宏達電（3.91%）、元大

金（3.59%）、大同（3.59%）。

何銘銓指出，台股近期表現相對亞洲股巿突出，全球股巿受美國

次級房貸影響而走跌，資金紛紛尋求相對安全或具有機會的巿場

，此時台股因具有全球特有的兩岸開放題材，加上新台幣升值，

成為許多投資外資最想加碼的亞太巿場。

整體台股本益比12.6倍，2007至2009年複合盈餘成長率達15%，在

亞太巿場中相對具投資價值，在資金動能充沛、基本面穩健下，

在融資餘額尚未大幅增加且外資已連續數週買超下，現在為中長

期布局台股的好時機。