配息基金 搶攻退休市場

台灣進入高齡化國家，退休規劃成為投資人關心的議題，不過，

台灣利率低，定存已無法滿足退休規劃的需求；投資型保單也以

保障為主要概念，在需求殷切下，已經有不少投資人轉往基金理

財、規劃退休金，具有退休概念的配息基金更成為新寵，成功搶

攻退休市場大餅。

根據保德信投信最新的台灣區民眾退休準備調查顯示，投資人有

超過５０％的退休費用要靠自己想辦法，在這種情況下，金融商

品對退休計畫的角色扮演就更顯得重要。投資基金是一般投資人

較熟悉的商品，亦是規劃退休金的重要管道。

如何利用共同基金規劃退休金？保德信投信表示，要視個人資金

運用及投資性格考量，可以確定的是，長期投資共同基金來規劃

退休金絕對比短期投資效益來得高。

目前國內很多類型的基金已經隱含退休金規劃的概念，尤其以配

息基金最為恰當，包括債券基金、基礎建設基金、高股息基金、

貨幣市場基金、不動產證券化基金等，都具有配息的機制，相當

適合退休金的規劃。

根據理柏統計，從１９９８年至去年底的十年間，雷曼全球綜合

債券指數平均年報酬率為６．０８％，與摩根士丹利世界指數

７．９３％相距不遠，但波動風險卻僅有股市三分之一，因此，

月配息債券基金相當受到保守投資人作為長線布局投資的工具。

至於高股息基金及不動產證券化基金亦是近年來受退休規劃投資

人的青睞，其中，高股息基金投資標的集中在獲利穩健成長且穩

定配發股利的企業，這些企業能穩定配息，且長期成長前景良好

，是相當好的選擇。至於不動產證券化基金，則是擁有穩定的租

金收益，如果不動產所在區域景氣持續成長，不動產價格不僅上

揚，租金也會因需求增加而成長，也是配息型基金的優質選擇之

一。