全球平衡基金本土略勝一籌 |復華投信

土洋全球平衡基金去年的績效比較，本土基金比境外基金略勝一

籌，尤其群益亞太新趨勢平衡、富鼎全球永安平衡、日盛全球平

衡及復華全球平衡等四檔本土基金，近一年報酬均達１５％以上

。

根據Ｌｉｐｐｅｒ截至２００７年１２月３１日資料顯示，國內

核備的全球平衡基金中，國內１６檔全球平衡基金平均一年報酬

１０．５５％，高於境外１３檔全球平衡基金的一年平均報酬

６．９４％，顯示國內發行的全球平衡基金在績效表現方面，已

不讓境外基金專美於前。

Ｌｉｐｐｅｒ資料顯示，國內核備之１３檔境外全球平衡基金近

一年的績效全部為正值，其中有三分之一的報酬率超過１０％，

而本土的全球平衡基金則有半數基金的報酬率超過１０％。另值

得注意的是，１３檔境外全球平衡基金的三年年化標準差平均為

７．２９，而國內同類基金的三年年化標準差平均為６．７９，

可見國內的全球平衡基金不僅績效表現佳，連波動度的控制也是

可圈可點。

復華投信表示，隨著全球化的趨勢，國內資產管理業者已不侷限

於國內市場的研究，而是積極向全球市場拓展研究的範圍，像是

復華投信就建立了８０餘人的投資研究團隊，其中專司海外投資

研究的經理人及研究員就超過２０人，因此能夠大幅提升海外投

資及操作的能力，並足以跟國際的資產管理業者相抗衡。

復華投信指出，對於未來全球投資的觀察重點，首先是可望於第

一季揭露完畢的金融業財報，因為美國金融業受到次貸風暴拖累

而在２００７年大舉認列損失，若房地產市場及信用緊縮問題獲

得改善，將不排除第一季財報落底的可能性。另外在美元中期走

貶趨勢下，短期除了美股反彈機率上升，全球股市也將在橫向整

理間醞釀下一波多頭走勢。