達創年中赴港上市 財顧選定高盛

台達電旗下達創（Ｄｅｌｔａ　Ｎｅｔｗｏｒｋ　Ｉｎｃ．）擬於今年中旬到香港上市，最新一期國際財務評論（ＩＦＲ）指稱，目前選定高盛投資銀行擔任財務顧問。據了解，此交易案規模約二億美元，大型投資銀行通常興趣不大，高盛接手此案主要是指標意義，粗估達創赴港上市後的市值，可望超過五億美元。投資銀行人士指出，達創赴港上市找尋承銷商，自前年初就有動作。當時所開出聘用財務顧問的條件，是希望能夠具備幫科技公司背景台商，規劃至香港上市經驗的國際級投資銀行。由於台達電董事長鄭崇華與高盛亞洲區副董事長宋學仁，為多年舊識，另一方面，前年高盛協助鴻海集團富士康公司到香港上市，績效良好，當年上市的本益比為一四．二五倍，今年預估本益比將上看近二五倍。富士康如今仍為港股常勝軍，鴻海在台本益比不過一二倍；包括達創這一類的網通公司，在台上市者如友訊、智邦等，去年本益比平均為一一倍左右。因此，達創準備赴港上市，也選定由高盛投資銀行擔綱財務顧問。投資銀行人士指出，若高盛以設定達創今年預估淨利成長二○％來做，再加入今年預估收入金額，預估達創上市後本益比，約在一二至一五倍，估計市值將超過五億美元。然而，據了解，高盛若接手此案其交易規模只有約二億美元，大型投資銀行一般比較不會有興趣，但相關人士表示，此案具有市場參考的指標性意義，目前在港最成功的台灣上市案也是高盛的案子，若在科技業逐漸建立起「台灣產業赴港上市的第一財顧品牌」印象，後續商機遠超過此筆生意獲利。