中租迪和建置BaselⅡ 有心得

中租迪和風險管理處執行副總經理蔡志鴻昨（23）日說，在巴塞爾協定Ⅱ（BaselⅡ）將在2007年全面實行的規範下，銀行不該只關心風控模式的系統，而忽略風險應與實際業務「一致性」的關鍵課題。蔡志鴻受邀至中央銀行與其他行庫分享建置BaselⅡ，他指出，每次參與銀行建置BaselⅡ的風控研討會，各銀行代表到最後都只關心要如何選出檢測模式與耗費多少資金、人力，或者追問該導入「信用風險」評估的標準法、基礎內部評量法（IRB）或進階內部評量法（IRB）等技術性問題， 完全疏忽風控資訊系統的建置，是來自銀行實際業務情況。蔡志鴻說，依據巴塞爾委員會的統計，完整的BaselⅡ系統，將花費銀行總資產「萬分之五」。乍聽之下 ，能夠投入如此龐大資金與人力的國內行庫似乎屈指可數 。蔡志鴻以中租迪和自身經驗為例，風控不該只是信用風險 、市場風險與作業風險的系統組合，而是以銀行實際業務數據作為建置前的模擬指標，才能建置一套符合銀行的風控標準。蔡志鴻認為，「企業放款就像一門藝術 ，會不會有風險，就看解讀。」因此，身為第一線的業務人員 ，經常藉著多年經驗來評估授信案的風險程度，但BaselⅡ的實行 ，則是打破人為認定，改以準確數據說明企業放款的準則。對此，蔡志鴻說，風控建置過程 ，不能一味相信系統試算結果，必須參考業務人員的經驗，使模組的參數設定更貼近業務現況。強調風險管理系統的建置不只是 「複製」經驗，必須以銀行自身業務、人力、資金來建立符合自己的風控 ，蔡志鴻也以目前同業關注的信用風險「預測企業財務危機發生數量模型」的KMV模型為例。他說，KMV模型是把公司資產視為買權「標的物」，負債視為買權的「執行價格」，公司舉債經營 ，如同股東向債權人買進買權，債權人則賣出買權，因此估算買權到期時 ，若公司資產市值大於到期日時負債，則公司則將清償負債繼續經營 ，反之，對於負債無法清償，發生違約。蔡志鴻說，就字面意義KMV模型並不難理解，但能夠針對自身客戶現況而建置模型，才是屬於真正有效的風控機制。