建弘全球平衡組合基金獲准成立 今年國內組合基金已募逾 8檔 |建弘國際投資

鉅亨網記者張宜芬／台北• 7月27日

2004 / 07 / 27 星期二 09:48

建弘全球平衡組合基金已獲金管會證期局核准成立，該基金具備

全球投資及股債戰略平衡的特色，強調「股一債九」的資產配置，

追求絕對報酬。由於全球股市今年第 2季後表現不佳，使得市場資

金紛紛向防禦型的投資標的靠攏。建弘投信總經理蕭一芳表示，今

年國內募集組合型基金至今已超過 8檔，尤其以全球為投資區域的

平衡組合基金更為國內投信募集基金的重點。



建弘全球平衡組合基金經理人許倍禎表示，由美國近期公佈的CPI

年增率大於Fed指標利率看來，美國目前實質利率仍為負數，因此

Fed將維持升息不變；另一方面，油價高漲、中國宏觀調控持續進

行、美國下半年經濟成長趨緩，加上美國科技業領導廠商調降獲

利預期等影響，導致近期各地股市下挫，惟返校及第 4季旺季需

求浮現後，會有較明朗的反彈走勢。債市部分，由於 Fed利率至

年底仍有調漲 3碼的空間，且將以緩步漸進方式升息，未來俟利

空出盡後，佈局債市。

以此操作策略為主軸，在全球平衡組合基金成立後，將於 8月初

開始進場建立投資部位，以固定收益為主要投資標的。

許倍禎表示，該基金的操作策略以長期戰略配置 SAA與短期戰術配

置TAA為主，佈局國內外債券及貨幣型基金比重達九成，以及約一

成的指數股票型基金(ETFs) 。許倍禎指出，由於海外貨幣型及債券

型基金去年的投資報酬率平均都在4%以上，遠高於國內一年期定存

利率，因此未來海外貨幣基金的資產配置將為該基金的重點，以獲

取較佳之穩定報酬。