穆迪對富鼎優質債券基金給予「A.tw/MR3.tw」評等 |中國信託證券投資信託

鉅亨網採訪中心查淑妝／台北•7月14日 07/14 12:13

穆迪投資者服務公司(Moody's)對富鼎證券投資信

託股份有限公司所管理之富鼎優質債券基金，給予「A.

tw/MR3.tw」的債券基金信用風險和市場風險評等。該

項評等反映該基金所持證券之有利投資因素、足以應付

贖回需求的充裕流動資金、以及有效的風險管理和法令

遵循等條件。

穆迪表示，富鼎優質債券基金首度評等基金規模為

新台幣100億元，該市場風險評等同時亦反映該基金因

其目前約2年之平均存續期間、及其對反浮動計息債券

和結構式存款之投資，在面對利率及其他市場條件變動

時淨值之中度敏感性。此外，富鼎投信嚴謹的投資策略

及投資組合管理亦支持該項「A.tw/MR3.tw」的評等。

富鼎優質債券基金的目標在於投資跨國籍債券、政

府公債、以及高信用評等之公司債和金融債券等，以創

造適當的投資報酬；同時維持充裕的流動資金，以應付

投資人贖回的需要。

該基金之投資組合中(包括附買回條件交易等)，對

高信用評等等級之公司債及金融債券的相對高投資比率

反映了該投資組合高水準之信用品質。目前，該基金的

信用品質維持於與「A.tw」評等的固定收益債信相當的

水準

此外，該基金配置40%之資金於高流動性之定期存

款和附買回交易等短期工具上，以應付投資人之贖回需

求；相較於該基金之大額投資人所持基金比率而言，該

流動性部位尚稱允當。該基金未來將維持其流動部位於

此一水準。

市場風險「MR3.tw」評等反映了該基金在利率及其

他市場狀況變動時的中度敏感性。目前，該基金的平均

存續期間約為2年，在穆迪評等的債券基金中屬於中間

水準。該項評等同時反映了該基金對反浮動式計息債券

之投資，目前該基金約有12.5%的資金投資於反浮動計

息債券，另有約1.9%之資金投資於結構式存款。