月配型基金當紅 吸金逾兆元

利用配息基金打造現金流，已經成為退休理財主流，尤其每月可以 入帳的月配息商品，隨投信ETF投資轉熱，也設計月配息商品，投資 人關注焦點從過去主動式操作的債券，及平衡型基金月配息型產品， 延伸至股債ETF市場，累計月配型的主被動基金吸金規模已逾兆元。觀察近十多年境內外基金規模及申購變化，聯博全球非投資等級債 券基金堪稱月配息債券基金代表，一度躍居國人持有金額規模最大的 單一基金，不過歷經新冠疫情爆發及美國鷹派升息使債市大跌導致規 模縮水，寶座換人做，被聚焦美國市場的平衡型基金-安聯收益成長 基金取代。且台股疫情以來表現強勢，帶動資金流向被動式操作的配息型ETF ，成為近三年規模增加最快的資產類別，配息頻率則從年配、半年配 到季配，近期因應市場龐大的每月現金流需求，由復華投信拔得頭籌 ，於近期推出首檔台股月配息ETF的復華台灣科技優息（00929）；債 券ETF市場也因為月配息級別問市迅速崛起，目前中信投信兩檔月配 型債券ETF規模已超過1,700多億元。復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，有別於多數台股高股息 ETF是以全產業為成分股，00929聚焦科技類股，追蹤的指數為特選臺 灣科技優息指數，兼顧股息殖利率與獲利穩動性，排除波動度最高與 股利變動大的科技股，並採月配息機制，輕鬆打造現金流。中信投信高評級與優先金融兩檔月配型基金堪稱月配息債券基金代 表，月配的機制吸引高達1,700億資金進駐。隨升息進入尾聲，美國 公債ETF近期熱度也增溫，多家投信可申購額度已滿，需向主管機關 申請追加募集。投信業者指出，債券投資熱潮已經開始，提醒投資人應特別留意折 溢價與成交量，成交量表示流動性是否充足，溢價率過高時，投資人 承受的風險也就會愈高，應避免在溢價高時追高申購。