境外基金 四題材紅火 |保德信投信

投信投顧公會統計，去年9月以來共計七檔境外基金獲准放行，策略上主要聚焦在全球收益、美股增益、亞洲收益，或是主題式投資例如水資源、訂閱經濟或顛覆未來等，除了反映產業變遷，步入升息及縮表階段、突發事件增加波動度，市場需要更多元的投資解決方案。過去半年來，包括貨幣政策方向及步調、通膨壓力、供應鏈問題及地緣政治風險，明顯成為牽動市場的關鍵因子；後疫情時代市場風格、產業及趨勢結構發生轉變後，對投資需求所可能帶來的影響，也牽動業者規劃引進的商品主題和策略。以安聯全球收益成長基金為例，該策略出自於安聯收益成長投資團隊，聚焦在全球多重資產投資機會，除了布局股票、可轉債、高收益債和選擇權，也增加投資等級債部位；區域上強化美國以外如歐洲和部分亞洲市場的機會，希望能在補強收益、掌握資本增值機會的同時，也能借重投資級債的部位，降低投資組合波動度。安聯投信表示，除了兼顧收益、成長機會和波動風險的多重資產策略逐年受到市場的青睞，對應到近幾年來全球市場風格快速翻轉的結構改變，也讓主題式策略逐漸受到市場的重視。根據研究資料顯示，過去五年主題式投資規模持續成長，其中又以金融科技、行動技術及AI人工智慧等三項次主題策略的規模成長較多。保德信投信指出，隨時間進入後疫情與升息時代，包括解封後的奢侈品與假期消費潮、雲端運用的擴大、數位支付平台興起等，都成為長線成長的投資主題，這些類型主要屬於科技與消費的結合，創造出新興經濟趨勢成長機會財，而美國企業在許多產業皆為全球的龍頭代表，投資機會更為多元。