中信投信00948B配息穩定性提升|中國信託證券投資信託

國內首檔10元計價債券ETF登場 中信投信再出奇招

全台「月配型」債券ETF始祖，中國信託證券投資信託（以下簡稱中信投信）又有最新力作。中信投信指出，即將在5月22日上市的中信優息投資級債（00948B），是國內首檔10元計價的債券ETF，也是中信投信旗下首檔具備收益平準金機制的ETF，讓配息更加穩定。

中信優息投資級債（00948B）經理人呂紹儀表示，近年債券ETF熱門，許多ETF面臨月月追募、規模快速成長導致債息被稀釋的困境。但納入收益平準金機制後，當達到收益平準金啟動標準，也就是當實際配息率低於參考配息率，且有稀釋配息率之虞時，可將部分收益平準金加入該期配息中，確保配息穩定性。

呂紹儀指出，中信優息投資級債（00948B）追蹤「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，透過指數篩選流程優化投資級債收益率，讓投資人可望享有更高的債息殖利率水準。許多同類基金會限定信評、年期、產業、票息，篩選後可選標的僅剩1、200檔，風險較為集中。但中信優息投資級債（00948B）追蹤指數精選BBB?以上的債券，各產業上限為15％，截至3月31日，利差較寬的醫療保健、媒體、能源皆布局15％，金融則有12％、電信11％，存續期為12.89年、平均剩餘年期為24.6年。

此外，呂紹儀也強調，債券ETF具備稅務優勢，除了賣出免徵0.1％的證交稅外，國內投信發行基金之收益分配來源若為境外標的所分配，屬海外所得，適用最低稅負制，申報戶全年海外所得合計達100萬以上應計入，但基本所得免稅額度自今年起調整為750萬元，因此納稅義務人在2025年5月申報基本所得額未達750萬元者無須繳納。