AI驅動資金動態：亞洲科技股再現生機|統一投信

**聯準會降息助攻 亞股前景看俏**

隨著聯準會正式啟動降息循環，預計將持續挹注資金流入亞洲市場，提振亞股後市表現。

投信業者表示，過去一年，外資資金主要流入日韓股市。除了寬鬆貨幣政策提供資金利多外，日韓也受惠於人工智慧（AI）高速發展，股市中長期前景看好，其中科技股潛力最大。這反映在亞股基金今年以來報酬率前十強中，鎖定科技股的基金績效明顯優異。

今年以來，亞股基金表現較以往亮眼，平均報酬率接近 20%。其中，統一新亞洲科技能源基金與復華亞太神龍科技基金分居冠亞軍，年化報酬率分別達 47.74% 和 38.99%。其他報酬率超過 21% 的基金還包括統一大龍印、PGIM 保德信亞太、安聯中國東協、台新印度、瀚亞亞太高股息與群益東方盛世等。

統一投信指出，外資近一年淨流入日本股市資金達 119.52 億美元。日本新任首相石破茂上任後承諾不干預日本銀行的寬鬆貨幣政策，緩解市場對日本可能急速升息的擔憂。新政府目標在於終結日本通縮，除了推出刺激政策，還支持提高薪資以提振內需消費，進一步帶動經濟成長。

在製造業方面，日本在半導體先進製程設備和材料領域擁有領先全球的市占率。AI 強勁需求驅動企業不斷擴大相關設備投資，加上中國對日本半導體製造設備需求依然強勁，也帶動產業景氣改善。

另一個外資積極加碼的韓國，由於通膨持續降溫，有望跟隨美國進入降息循環，為股市帶來資金利多。統一投信表示，目前韓國內需呈現穩定成長，出口表現也持續改善。韓國央行預估今年 GDP 成長率將達到 2.4%，明年也將有 2.1% 的成長幅度。

AI 模型發展至推理階段，應用擴展至終端裝置 AI PC/手機，大幅帶動記憶體需求。此外，在供應端減產的影響下，記憶體價格已開始反彈回升，產業價格上漲循環有望延續至明年，提振相關類股的營運表現。

復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示，AI 應用蓬勃發展將持續帶動產業今、明兩年 EPS 獲利維持兩位數成長。預估年底新品量產將吸引資金回流科技股，帶動行情表現。

瀚亞亞洲科技資本家股票基金經理人林元平指出，AI 議題持續發酵，未來發展需要美國的大腦，搭配亞洲供應鏈的實力。看好亞洲科技在 AI 供應鏈中扮演重要角色。同時，與美國或全球市場相比，亞洲在半導體、生成式 AI、電子商務和 IT 服務等四大主要領域的全球貢獻度在未來十年將有更顯著的成長。