台灣信託證券：封測及內需股投資指南

台股近期在美國總統川普當選後，先是在短暫上漲後又受到川普可能對台積電增加關稅的疑慮及台積電停止供應中國大陸AI晶片的影響，市場氛圍較為緊張。然而，由於川普就任時間為2025年1月，當前的市場反應可能過度反應了市場預期心理，這包括了比特幣、美元匯率、公債利率以及某些特定股票等。

在台股方面，台積電的業績展望相當穩健，其先進製程目前沒有同業競爭，這使得市場對其未來表現抱有期待。此外，隨著輝達GB系列AI伺服器即將進入量產階段，相關供應鏈的營收也將有望在第四季創下新高。因此，在選股上，投資者應該優先考慮AI族群，這包括了晶片製造、封測、散熱、組裝等權值較大的公司。

股市已經重回多頭走勢，短期內的震盪都可以尋找底部買點。接續年底的作夢行情，投資者可以布局2025年看好的產業。綜觀未來產業狀況，AI權值股的回升，加上美國降息對經濟消費的刺激，未來指數的看法暫時並無悲觀理由。在年底作夢行情的背景下，指數的回檔應該是逢低布局的好時機。現階段，科技股的選擇應以AI為主。而傳統產業股則可以關注內需比重較高的類股，如內需零售、重電、航空等。