台灣統一投信：預見2023三大核心趨勢|統一投信

迎接2025年，台灣投信投顧公會理事長劉宗聖強調，未來投資應該回到股票和債券的本質。他建議投資者關注市值型、國防及AI主題、債券等ETF。經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將親臨會場，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表精彩演講。此次論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司共同協辦。 回首2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為，最大的不同在於「去年很多投資者將股票當債券買進，並期待在降息過程中獲取資本利得；同時，將債券當股票買進，期待在價格下跌時獲利。而明年有望回歸到股票當股票買、債券當債券買的正常投資模式。」今年台股大漲三成，個股殖利率也將逐漸穩定；劉宗聖建議，投資股票時要注重經濟成長動能，可專注於市值型ETF，並根據需求情況進行配息部位配置。 面對將債券當股票買的投資者，今年下半年美國公債殖利率反彈，價格下跌，劉宗聖建議債券投資應該回歸長線思考，關注債券的票息率和到期殖利率；根據投資者自身的風格，在債券市場進行短、中、長期布局，對資本利得有所期待的人，可以關注長天期債；而希望適度參與債市配息收益的人，建議選擇中天期債；對於希望活化手上資金部位的人，則可以留意短天期債的領息增利機會。 劉宗聖指出，值得關注的投資主題有三：首先，應對地緣政治的國防產業；其次，未來產業發展重點的AI科技；第三，川普概念，涉及能源、黃金、另類投資等機會。同時，投資者還需關注兩大趨勢變化：一是川普提出退出巴黎協定，需留意ESG趨勢的轉變力度；二是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。