台股今年五大熱門族群預測分析|復華投信

【台股投資新聞】 近日，復華投信在台舉辦了「2024股債躍龍門 科技、台股贏家展望投資」說明會，與投資者共同探討今年股市的投資策略。會中提到，隨著美國通膨降溫，預計3或5月聯準會將降息，這將對股市評價回升產生支持。在AI和半導體復甦的背景下，台股基本面被看好，預計第三季美國總統大選前會有震盪修正，選後則是加碼股債的良機。 復華投信投資協理朱展志表示，2024年的股債資產配置，開春時由於計息預期和財報帶動股市上漲，第一季末可以增加公債與投資等級債的配置。對於股市走勢，第一季聯準會試圖壓低市場降息預期，導致利率震盪回升，股市則因資金行情而震盪走高。到了第二季，市場預期聯準會利率政策將明朗化，利率向下，股市則因財報行情樂觀走高。 朱展志還提醒，第三季已經開始降息，可能因利多出盡而短期股市漲多修正，但第四季美國總統選舉落幕後，股市將進入傳統旺季，政治不確定因素消失，是加碼股債的好時機。產業方面，半導體景氣逐季復甦，CoWoS產能在年中大量開出，手機、PC市場恢復成長，科技業獲利預期上修。 黃俊瑞副理則指出，今年台股主動選股有機會獲得較大的超額報酬，因為台股成分股中位數的獲利增長預計將高於整體台股指數。他還強調，科技業的典範在轉移，產業回到擴張循環，看好AI與高速運算、半導體供應鏈、電動車、新能源和自動化／智慧化五大族群。 復華投信進一步分析，CoWoS產能預期於2024年第二季大量開出，將有助AI供應鏈營運動能，相關供應鏈的股價可望提前轉強。整體來看，台灣企業獲利預期轉為雙位數成長，股市評價處於偏區間中下水準，預估2024年本益比為15.6，過去五年區間在9.1至20.3之間。