「台灣期交所全新風險模擬平台啟航」|台灣期貨交易所

台灣期貨交易所（以下簡稱「期交所」）為了提升交易人對期貨與選擇權投資組合風險的評估和管理能力，特別推出了「期貨交易風險情境模擬平台」。這個平台提供了一系列先進功能，幫助交易人更有效進行風險管理和資金控管。

該平台主要功能包括部位管理、保證金試算、敏感度分析及情境分析等。在部位管理方面，交易人可以透過Greeks資訊，如Delta、Gamma、Vega、Theta等，了解部位的主要風險來源。例如，若Delta值較高，則表示標的物價格變動對部位價格的影響較大。交易人可以透過動態調整部位口數或新增風險互抵部位等方式，觀察整體部位Greeks的變動情況，並了解不同投資組合下的風險變化。

此外，平台還提供了試算部位所需保證金的功能，涵蓋選擇權價差組合、混合部位等組合部位，讓交易人能夠了解部位組合前後的保證金變化。在選擇權保證金方面，平台會隨著契約價格的變動進行調整，並在執行情境分析時，將情境下的理論價格代入保證金計收公式，試算情境下的保證金，幫助交易人了解不同情境下保證金的變化情況。

期交所強調，交易人還可以透過敏感度分析快速了解投資組合的風險狀況。平台會根據交易人設定的情境參數，分析多個情境下整體部位的預估損益等資訊，並繪製不同情境下的預估損益曲線圖，以幫助交易人了解哪些情境下部位可能會產生較高的風險。進一步地，交易人還可以使用情境分析功能，設定標的物價格、波動度及到期日同時變動的情境，以深入瞭解特定情境下各部位風險的細節。

期交所表示，交易人可以利用這個平台的功能作為風險評估的參考資訊。透過模擬各種交易策略風險，交易人可以了解自身的風險承擔能力，並進行資金控管。進行期貨交易時，交易人應持續關注市場波動等情境下的部位風險及保證金變化，以維持充裕的保證金水位。期交所將持續因應市場變化、商品特性及交易人需求，推動各項強化風險控管措施，打造安全與發展並進的台灣期貨市場。