台銀政策影響分析：房價調整不易見成效|台灣銀行

近期來，在中央銀行的打房政策影響下，台灣房市買賣活動已連續四個月呈現衰退態勢。根據市場資料顯示，銀行放款情況並未出現相對應的大幅鬆動，顯示房價在短期內恐怕難以有顯著的下跌。

中華信評在最新報告中提到，受房貸管制的影響，土地銀行的放款市占率相比去年有所下滑。而臺灣銀行的逾放比預計到2024年底將約為0.14％，明年可能進一步降低至0.13％，這一數據表明目前並無明顯的放款違約風險。中華信評金融服務評等部副總經理張書評指出，房貸逾放比增加的風險至少需要三到四年的寬限期逐漸到期後才會顯現。

報告還提到，由於主管機關對不動產相關放款實施信用管制措施，以及外幣放款動能陷入停滯，土銀在今年上半年放款成長面臨壓力，放款年成長率為2.1％，低於中華信評的預測值7％。截至2024年6月30日，土銀的放款市占率從2023年底的6.0％降至5.8％，存款市占率則從4.8％降至4.6％。

臺銀的放款市占率也從2023年底的8.27％降至7.87％。張書評補充說，公股銀放款市占率下滑的原因之一，與民營銀行積極度較高有關。

中華信評指出，土銀已採取謹慎的成長策略，分散其風險較高的土建融放款，並著重於擴大對中小企業的放款規模。預期未來幾季土銀將承作更多政策性中小企業放款，以維持其市場地位，並增加存款以支撐業務成長。

臺銀在授信成本方面具有優勢，過去五年對其客戶放款餘額占比低於10個基本點。中華信評認為，臺銀授信成本較低的原因，是該行對公部門和風險較低的一般房貸曝險部位較高，約佔其放款餘額的一半。由於政府去年8月推出的新青安升級方案，臺銀的房貸新案件主要來自新青安貸款專案，截至今年7月底在該行房貸新案件中占比約44％。

不過，中華信評認為，就臺銀溫和的放款成長偏好和具一致性的授信審核策略來看，未來兩年曝險不會大幅變動。截至2024年6月底，臺銀的不良資產比僅約0.12％。

張書評指出，由於新青安貸款具有寬限期，目前銀行逾放比還未能顯現房貸違約風險。待三到四年的寬限期陸續到期，進入本利攤還時，將視年輕人是否有能力還款。屆時銀行的「房貸逾放比一定會增加」，但增加的程度則需參考不動產價格是否會大幅下滑、房貸利率是否有進一步上升的可能性以及未來的經濟景氣發展情形。