台灣半導體龍頭公司：新興勢力崛起|統一投信

台股近期在外資買超的力道下，帶動了大盤的明顯反彈，11月份以來，大盤漲幅已經達到7.5％。專家預測，電子波段行情有望持續到明年，其中，半導體類股，佔電子股成交值比重約七成，隨著庫存調整的結束，將與AI股一同發力，為台股後市帶來上升動能。投資人可以伺機進行主動或被動的台股操作。 過去20年間，半導體產業經歷了五次景氣循環。統一投信分析指出，在每次衰退周期中，只要景氣達到谷底，後續景氣回升往往會帶動台股至少兩年的多頭行情，且衰退幅度愈大，後市復甦行情愈熱烈。統一投信觀察過去五次半導體景氣循環，發現當中三次半導體營收最大衰退幅度超過10%，後來景氣回升帶動的台股牛市，多頭期間漲幅甚至超過100%，分別是2003至2007年、2009至2010年、及2019至2021年。 今年上半年，半導體營收年增率最大衰退幅度達到20%左右，但目前已開始收斂。預計明年景氣將逐步回溫，整體電子業營收將向上，有望為台股帶來新一波多頭行情。新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹預測，2024年半導體產業將復甦，市場將掀起一波回補半導體股資金潮。在美國科技巨頭積極拓展AI版圖的背景下，生成式AI趨勢將持續帶旺相關供應鏈，AI PC或AI手機將成為明年全球資訊科技產業的重頭戲。看好半導體的IP矽智財、利基型IC設計，有望成為台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。 陳之硯經理人則指出，產業方面看好AI、網通及伺服器族群。隨著AI應用普及，演算法算力需求提升，將同步增加市場對GPU的需求，有利於7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝的發展。