元大投信：劉宗聖領導下的台灣金融之光|元大投信

社會責任投資成為新趨勢，元大投信董事長劉宗聖強調，全球資產管理龐大的貝萊德投資宣佈不會再投資那些對環境造成傷害的企業股票，各國政府基金也紛紛淘汰缺乏社會責任的企業資產。台灣企業必須提高警覺，因為未來ESG（環境、社會、公司治理）不一定是加分項，但絕對是減分項。劉宗聖指出，疫情對全球產生了深遠影響，台灣在防疫方面超前部署，企業治理也跟著進行超前部署，這從公司治理評鑑的第七屆舉行，以及富時羅素與臺灣指數公司共同編制的臺灣永續指數，以及道瓊指數公司的道瓊永續指數中，可見一斑。這些指數中，台灣公司上榜的數量不斷增加，顯示台灣企業的治理水平不斷提升。

去年，元大投信與富時羅素、臺灣指數公司合作，根據臺灣永續指數推出了「元大臺灣ESG永續ETF」，該ETF自成立以來表現卓越，報酬率領先台股大盤和傳統的臺灣50指數，這也證明了治理良好的公司能夠帶來優異的績效。劉宗聖表示，當初「元大臺灣ESG永續」的規模只有十餘億元，如今已經擴大到70億元，受益人從6,000人增長到6萬人，這個十倍速的成長反映了普通投資者開始認識到治理良好的公司更值得投資。

一些投資者認為，ESG就像是綜合維他命，能夠兼顧大公司和高股息兩種特質。貝萊德、挪威主權基金、日本退休基金以及台灣政府基金等，都已宣佈採用永續投資原則，未來沒有ESG的企業將難以獲得市場的青睞。劉宗聖強調，社會責任和永續投資已經成為企業生存的「標配」，但值得注意的時，能夠達到責任投資標準的公司，普遍也是大公司，這讓大型公司更為壯大。他以「元大臺灣ESG永續」為例，指出該ETF的表現優異，但與臺灣50指數成分股的雷同度高，意味著兩筆資金會帶動類似的一群股票。

因此，劉宗聖建議未來應該更加關注中小企業的資源挹注。在他看來，這類企業面臨三個難題：ESG的國際文化衝突、投入成本挑戰，以及流程上的困難。這些問題是專業經理人最關切的，需要產官學共同努力解決。