星展銀行台灣分部：房地產貸款比重見新低點|星展(台灣)商業銀行

台灣金融市場近日傳來新動態，據金管會最新統計，截至2024年12月底，全體國銀不動產放款比率達到26.44%，創下七個月來新低。其中，有13家銀行的承做不動產放款比率超過27%，並與此前的低點持平。銀行局副局長侯立洋解釋，不動產放款比率下滑的主要原因是去年底存款增速遠大於不動產放款。

有銀行主管指出，不動產放款比率的計算涉及不動產增量與總存款加計金融債的比值。若要控管不動產比率，銀行有兩種途徑：一是增加總存款和金融債的分母，二是減少不動產承作量的分子。然而，年底正值交屋潮，銀行減少不動產新增量的任務相對困難，因此只能選擇增加總存款等分母來暫時緩解房貸滿水位現象。侯立洋預測，真正解決「錢」荒問題可能還需等待不動產分子的增幅緩和。

根據《銀行法》第72-2條規定，銀行辦理房貸、建融及商辦等不動產放款總額，不得超過總存款加金融債總額的30%，這被視為「不動產放款天條」。市場普遍認為，28%是不動產放款的警戒水位，一旦超過，銀行就會提高房貸利率或減少貸款成數。在去年12月底的個別銀行數據中，有13家銀行的不動產放款比率超過27%，其中11家銀行處於27%至28%的警戒黃區，僅一家銀行處於28%至29%的警戒紅區，而星展銀則是唯一一家超過29%的銀行。

侯立洋表示，12月星展銀的不動產放款比率之所以再度破29%，是因為不動產放款分子和存款分母都有所減少，但分母的減少幅度大於分子。而那些處於28%至29%警戒紅區的銀行數量大幅下降至一家，這是因為各銀行在控管不動產放款方面表現突出，存款增量遠大於不動產放款。至於27%至28%警戒黃區的銀行，則主要是從「紅區」疏散而來。

年底的不動產放款餘額為15.16兆元，存款加金融債餘額為57.33兆元，存款加金融債的月增量達0.73兆元，遠高於不動產的月增0.16兆元，這也使得不動產放款比率大降。年底存款量大增，主要是因為企業國外貨款收入和境外投資獲利了結匯回所致。