台灣統一低波動多資產基金：攻守策略，穩健投資選擇|統一投信

在多樣化的投資工具中，股票和債券的搭配一直是投資人追求報酬與風險平衡的首選。然而，近年來，一種兼具股票和債券特性的金融產品——可轉債，漸漸受到市場的關注。這種「變形金剛」般的存在，不僅能隨著市場漲跌而調整，更能在波動中為投資者提供一份穩定的保障。

就在3月10日，台灣的統一投信將正式開始募集「統一優選低波多重資產基金」。這款基金將聚焦於三大資產：台灣可轉債、台灣發行的海外債券ETF以及台股高息股。其中，可轉債的「上攻有機會，下檔有保護」特性，使得這款基金成為市場的焦點。

統一投信解釋，可轉債是一種特殊的債券，它允許投資者在特定條件下將債券轉換為發行公司的股票。在轉換時，通常會有一個約定的轉換價格，這讓投資者既能享受債券的穩定性，也能在股票市場上獲取潛在的報酬。當公司股價下跌時，可轉債的價格因為有債券面額的保護，能夠抵抗下跌；而當公司股價上漲時，可轉債的價格也會隨著選擇權價值的提高而上升。

統一優選低波多重資產基金將利用這種利基型的可轉債，來提高投資組合的抗震能力。統一投信指出，根據去年底數據，台灣可轉債指數自2013年成立以來，年化波動度僅4.04％，相較於加權報酬指數低11個百分點，但年化報酬率卻保持在1成以上。在「報酬風險比」方面，可轉債指數的數值為2.53，遠高於加權報酬指數的0.88，顯示了其高CP值。

對於近期市場的不確定性，統一投信基金經理人涂韶鈺表示，美國對貿易夥伴國徵收關稅的決策，可能對台股造成影響。雖然台股基本面穩健，但短線波動可能加大。在此情況下，投資人可以利用多重資產型基金來逢低布局，既追求資產成長，又兼顧低波動。