台灣元大投信劉宗聖引領投資風格轉變：從配息族到配置族|臺灣證券交易所

2023年真的是台灣資產管理界的一個重要里程碑！我們來看看，過去20年，ETF可是從無到有，穩步發展，成為市場上不可或缺的一環。雖然主動基金和傳統產品還在進行，但這些都是市場多元化的表現，各有各的策略和優勢。從2019年開始，境內基金規模就超過境外基金，到今年6月底，整體規模已經突破5兆元大關，其中ETF就佔了2.7兆元，這個成長速度真的很驚人！ ETF的發展可不容易，它可是與複委託平起平坐的強者。這都要歸功於ETF在第一個1.0時代所創造的「4×4×4×4」大格局。首先，ETF涵蓋了「股票、債券、商品、外匯」四大資產類別。接著，「原型、槓桿、反向、smart beta」這些策略，特別是近年來市場對smart beta產品的偏愛，讓ETF更加多元。再加上證交所、櫃買中心、期交所、集保這些主管機關在法規和政策的開放，以及「零股、存股、ETF、App」這四大關鍵機制，共同推動了ETF的熱絡發展。 這20年來，ETF的崛起不僅代表著台灣跨證券、投信領域產生了一個新的生態系統，也解決了小資族和投資者的多種需求。零股的開放讓小資族也能夠參與市場，存股則能夠減少行情波動的影響。而ETF的標的分散特點，以及App的數位化和智能化，都讓交易更加便利。 然而，隨著ETF超過200檔，投資者面臨的選擇也變得更多，導致了選擇上的困擾。現階段，ETF規模超過一半集中在債券，超過八成的受益人持有台股，超過500萬的投資人則是配息族。因此，我們應該鼓勵投資者從「交易導向」轉向「配置導向」，從「配息族」變成「配置族」，讓投資更加理性和長期化。