中信多資產策略，聚焦多元投资亮点

雖然今年上半年台股表現亮眼，但下半年全球經濟環境仍然充滿變數，投資人要尋找能夠靈活應對市場波動的金融工具。針對這樣的市場需求，中國信託證券投信於8月7日啟動募集中國信託成長轉機多重資產基金，同時布局可轉債、股票、投資等級債，並透過多元收益月月配息，讓投資人能夠把握成長轉機。 中信投信代理總經理陳正華表示，今年上半年股債市場表現出轉好趨勢，股債輪動齊漲，這意味著在面對不同市場風險時，投資機會仍存在。為了幫助投資人做好資產配置，中信投信特別推出第五檔多重收益型基金——中國信託成長轉機多重資產基金。 該基金經理人楊士醇解釋，基金投資組合將提高可轉債的比重，因為可轉債在金融風暴或經濟衰退時，其恢復力較快。可轉債具有轉換成股票的權利，當股價上漲時，可轉債價格也會跟著上漲；而當股價下跌時，可轉債則因具有債券價格下限的保護，相對抗跌。以2008年金融海嘯和2020年新冠肺炎疫情為例，可轉債的回復速度都遠快於股票。 中國信託成長轉機多重資產基金採用三大資產類別的靈活配置策略，在可轉債、債券、股票的配置比例為五：三：二，並根據市場情況進行調整。例如，在經濟衰退時，會增加可轉債和投資等級債的比重，減少非投資等級債的比重；而在經濟擴張時，則會增加股票和可轉債的比重。 從2012年至2022年的數據來看，中國信託成長轉機多重資產策略的年化報酬率達到12.66%，遠高於全球投資等級債的1.88%和全球非投資等級債的6.21%，僅次於全球股市的13.2%，年化波動度則為9.34%，遠低於全球股市的14%。 此外，該基金採取每月配息的方式，讓投資人能夠日積月累，累積財富。根據彭博統計，截至2023年4月，債券指數的平均殖利率在4%至5%，可轉債指數平均殖利率在2%至3%，股票指數平均股利率也在2%至3%。