柏瑞投信推出日幣級別多元資產新產品

隨著美國聯邦儲備銀行升息周期即將畫下句點，柏瑞投信預測，隨著更多資金尋求避風港，固定收益型資產將成為投資焦點，特別是那些非傳統的投資選項，像是特別股和非投資等級債。對於特別股，金融業的穩健基本面讓特別股指數（ICE美銀固定利率優先證券指數）在這波市場中表現亮眼，平均信用評級達到投資等級，殖利率更是攀升至7%，創下歷史新高，價格也回歸到吸引投資者的水準，為中長期投資帶來利基。 而投資級永續債，相比於一般投資級企業債，其更吸引人的殖利率，在經濟前景不明朗，甚至有衰退風險的背景下，永續債不僅能保護投資者的信用品質，還能提供較長期的高息收穫機會。 柏瑞投信強調，投資信用債時，基本面是首要考量的因素。當前，非投資級債企業受經濟趨緩影響不大，利息保障倍數和槓桿率都處於相對高位，且今年和明年債務到期金額相對較少，市場預期美國非投資級債違約率將持續低於長期均值，中長期投資價值顯現。 柏瑞投信在產品研發上不斷創新，推出「特別收益」策略，結合特別股和收益資產的特性，以40%、30%、30%的比重分別投資特別股、投資級永續債和非投資等級債，打造出低波動、高效率的投資組合，以達到中長期投資目標。 該策略有三個明顯優勢：首先，它提供了良好的收益潛力，並兼顧信用品質；其次，投資組合分布廣泛，風險分散；最後，配置簡單易懂，目標是創造較低波動的較高報酬。 展望下半年，柏瑞投信認為，在日央行政策轉向、美國升息周期結束的背景下，日圓升值的可能性較高。該公司於2018年推出的柏瑞多重資產特別收益基金，提供前收、後收型（N級別）以及近期新增的日幣級別，滿足投資人的多元化理财需求。然而，投資者仍需注意市場波動風險。