復華投信：基金競爭激烈，最嚴罰禁募案例解析|復華投信

基金業界近期掀起一波風波，由於部分公司為了搶生意，不斷降低經理費並提高給通路銀行的報酬費，金管會決定出手進行規範。金管會證期局副局長郭佳君在記者會上強調，未來投信經營業務必須合理收取和支付費用，不得使用不合理的手段來招攬客戶或從事業務。

郭佳君指出，若發現有投信公司違反新規定，將會進行糾正或警告，若情節嚴重，甚至可能被禁止募集新基金或限制業務。預計新規定將於2021年正式實施。

過去，證券商管理規則和銀行法中已有相關規定，要求投信在經營業務時應合理收取或支付費用。此次新增的規定將明確訂入「證券投資信託事業管理規則」第五條之一，強調在收取經理費或支付銷售機構通路報酬時，應合理評估營運成本和利潤。

郭佳君透露，近期已發現有投信將債券基金的經理費降至0.1％以下，這已經違反了合理的收費標準。此外，還有投信給銀行的報酬費超過了手續費的80％，這也是不合理的現象。

為了加強對投信公司投資國內外、大陸地區事業的管理，金管會也將新增相關規定。新規定要求投信投資國內外及大陸事業的投資總額不得超過該投信事業淨值的40％，並要求建立管理及風險評估機制。

目前，投信在大陸有投資大陸證券投資管理公司的有永豐投信、元大、國泰、富邦投信，而富邦、復華投信則轉投資外國資產管理機構。此外，富邦、國泰、復華、富蘭克林華美、聯邦投信等五家投信也申請了國外子公司擔任私墓基金的普通合夥人。