台灣7月債券投資盛況，熱潮不減|中國信託證券投資信託

台灣基金市場近來出現了一個顯著的趨勢轉變。根據最新數據，與今年上半年相比，7月份的新基金募集數量明顯減少，這讓人不禁想到是否市場正在逐漸降温。上半年，台灣投信業共推出了24檔新基金，但到了7月，新基金的募集數量僅有三檔，顯示出市場動能的變化。 在這三檔新基金中，值得注意的是，股票型基金只有一檔，即元大日股基金。而金管會在6月19日至21日期間，對國泰、群益、中信等四家投信的追加募集進行了核准，這四檔基金都是美債ETF基金，其數量甚至超過了新募基金。 這波市場變化讓投信業者在評估本季基金投資熱點時，認為債券主導的可能性較高。今年上半年，國內投信募集的新基金中，除了復華、群益、中信、兆豐等投信推出的台股高股息等相關ETF基金外，其餘幾乎都是海外債券型、平衡型或多重資產型基金。 7月份確定將展開募集的新基金有三檔，分別是元大日本龍頭企業基金、凱基實質收息多重資產基金與統一彭博美國20年期以上公債ETF基金。而6月底經核准追加募集的國泰、中信、群益三家投信旗下的四檔基金，全部都是投資等級債相關ETF基金。 在這波債券ETF基金的追募潮中，投信業者預期，本季基金投資焦點依舊在債券基金上，隨著升息進入末段，資金將湧入債市。目前債券殖利率在歷史相對高檔，全球投資級債券殖利率接近5％，全球非投資等級債券超過9％。即使近期債券價格經歷了反弹走勢，但債券價格依然在偏低水位，這讓多數資產管理業者持續看好投資級債券與金融債。 根據資料，6月底金管會核准追募的四檔債券ETF基金，加上元大投信美債20ETF基金可能申請追加募集，這波追募的金額就近千億元。去年整體債券ETF基金規模減少了938億元，但今年至5月底已經暴增2,837.9億元，成長23.42％，規模逼近1.5兆元的新高。投信業者預估，在這波投資熱潮未歇下，將推升整體債券ETF基金規模再創新高。