"金管會三管齊下 陸資新規監管全面啟動"|台灣集中保管結算所

台灣集中保管結算所近期將配合經濟部新陸資定義上路，金管會將採取三項措施，以確保台灣股市的穩定與透明度。首先，證交所將發函給外資保管銀行及券商，提醒他們注意來台投資的外資是否符合新規定，並檢視現有外資是否因新規定變成陸資。此外，金管會也將全面了解目前在台上市的外國企業（KY類股）是否符合新規定。 根據證交所初步回報，目前在台掛牌的100多家KY公司，均符合新規定。經濟部日前宣布陸資新定義採「逐層認定」方式，避免陸資藉由層層投資稀釋持股比率。舉例來說，過去規定下，陸資A公司投資B公司40%，B再投資C公司40%，C的陸資持股只有16%，不算陸資；但採逐層認定後，B及C因持股逾30%，都將被視為陸資。 金管會也規定，陸資投資台股必須透過大陸合格境內機構投資者（QDII）機制，不能自行來台投資股票。新陸資定義上路後，金管會將採取相關因應措施，包括發函給集保銀行及券商，轉知外資新規定，並透過宣導會或座談會加強宣導。證交所及櫃買在辦理外資登記時，也要依新的陸資定義作審查。 對於目前在台買賣股票的外資，將視個案情況過濾，看外資是否因此變成陸資，不能買賣台股。對於股權結構複雜或持股量較大的個案，將重新檢視是否因陸資新定義，出現「外轉陸」情況。集保銀行及券商每年也會對客戶做盡職調查及KYC的持續評估。一旦被認定是陸資，就必須辦理註銷，主管機關會視持股量大小，在合理期間要求出清持股。 來台第一上市櫃的KY公司，依規定陸資持股不得逾30%，也是比照經濟部規定。立委郭國文上周一在立院質詢關切陸資定義調整後，已掛牌的KY公司是否符合規定？金管會主委黃天牧表示會進一步了解。