中信投信解析：短期股市调整，把握时机低吸良机|中國信託證券投資信託

中信投信股權投資科主管葉松炫分析，隨著美國政府即將推出1.9兆美元的財政刺激計畫，加上預計的3兆美元大基建計畫，台股有望迎來一波轉強的機會。不過，由於半導體權值股的賣壓尚未緩解，指數上攻仍有一定難度。葉主管建議，投資人應該把握當前市場情況，增加對傳產族群的投資布局。 葉松炫還提到，由於居家辦公和遠距教學的需求增加，網路流量大幅上升，同時AI、邊緣運算、5G等科技進步也推動了伺服器需求的逆勢增長。預計從今年到2025年，伺服器的年均複合成長率將超過6％。台灣在全球伺服器代工市場的市占率高達八成，未來幾年，那些營收中雲端中心業者佔比較高的個股，將有更高的受惠機會。因此，葉主管建議投資人關注這些個股。 另一方面，越南胡志明指數上周下跌2.7％，成為新興亞股中表現較弱的市場。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，這波下跌主要是因為越南央行近期公布的2021年銀行信貸額度較去年增加有限，而越南股市七成為內資，對市場消息面的反應較敏感。 張晨瑋解釋，越南央行每年會根據銀行資產品質來設定各家銀行的信貸額度，今年的額度只比去年增加12％，而去年越南銀行的實際信貸增長已達12％。由於今年越南經濟回彈，成長力道強勁，市場對央行信貸額度的增加視為負面消息，進而導致市場震盪。但張晨瑋指出，越南央行的信貸額度設定一向保守，銀行後續還可根據實際情況爭取提高額度。根據歷史經驗，過去兩年超過半數的越南銀行年度信貸額度都超過央行設定值，因此這波市場修正預計是短期現象，建議投資人可以適時低接。