台灣AI投資新趨勢：重點布局AI領域|中國信託證券投資信託

台股市場昨日（13日）迎來一波強勁上漲，加權指數成功衝破21,000點大關，收盤指數達到21,330點，成交量則突破4,148億元。近來市場表現如坐雲霄飛車，多空快速轉換，讓投資者心情起伏不定。儘管短期內指數回歸原點，但個別投資組合的表現卻可能大相徑庭。

市場關注焦點轉移至能否再次挑戰年初的23,000點波段高點。從已公布的2025年第1季財報來看，表現亮眼的企業多集中在AI產業鏈。AI伺服器出貨暢旺，相關廠商第1季毛利率普遍出色。展望第2季，隨著NVIDIA GB200伺服器開始大量出貨，AI供應鏈的營運仍有望維持高峰，成為指數再創新高的關鍵驅動力。

然而，半導體產業在美國對半導體關稅細節未定的情况下，相關個股反彈表現較弱。但隨著不確定因素的逐漸消解，晶圓代工等半導體族群有望迎來落後補漲行情，成為推升指數的另一股重要力量。

面對當前市場的不確定性，投資策略應該聚焦於前景較為明確的產業。建議在第二季度持續關注AI供應鏈，包括先進製程晶片供應商、散熱模組、導軌、電源供應器、機櫃、銅箔基板（CCL）及系統組裝等關鍵環節。在選擇投資標的時，台灣廠商的核心競爭力至關重要。

在全球供應鏈重組的趨勢下，擁有多元生產據點、具有產能彈性移轉能力的企業，更有機會爭取到轉移訂單。同時，考慮到市場的波動性，建議優先關注營運穩健、財務狀況良好的績優權值股。