周五到期臺指選擇權 今上市 |台灣期貨交易所

臺灣期貨交易所於27日推出「周五到期臺指選擇權」，除原有「周 三到期」契約之外，進一步擴充至每周有兩個到期日，提供短期避險 與策略調整的靈活性。新契約於每周五掛牌，交易人可交易當周與次 周五到期的契約，形成周三與周五「雙到期」架構。有助交易人針對 周四、周五發布的重大經濟數據或政策消息進行事件型策略操作，也 強化避險展期與時間價差策略的彈性。例如交易人可於周三部位到期 後，轉倉至周五契約延續部位，達到精準調整與風險管理目的。

隨著國際情勢變動夜盤交易需求日益增溫，期交所已於本周一（6 月23日）將金融期貨與小型金融期貨納入夜盤交易，進一步提升夜盤 跨商品價差交易的便利性。交易時段同樣為每日下午3時至翌日凌晨 5時，有助應對國際政經變動所引發的盤後市場波動，降低跨夜價格 跳空風險，且大小金融期貨也有利於投資人執行分批進場、加減碼等 操作策略。

近期在制度方面，期交所亦調整三階段漲跌幅機制，將價格波動觸 及漲跌幅限制後的「冷卻期」從10分鐘縮短至5分鐘，與國際主要交 易所制度接軌，提升商品價格反應效率，適用標的涵蓋國外股價指數 、原油、匯率與黃金等商品。另為促進布蘭特原油期貨價格反應效率 ，亦同步放寬該商品第一、二階段漲跌幅限制，由±5％、±10％擴 大為±7％、±13％，以因應國際原油價格顯著波動。

此外，期交所也優化股價指數選擇權動態價格穩定機制。過去深價 外契約的退單點數係以標的指數1％計算，隨台股指數攀高，1％對應 的點數放大，退單保護效果下滑。為提高對投資人的保護，期交所將 周到期與最近月到期深價外契約之退單點數縮小至指數的0.4％，進 一步防範錯單、胖手指及流動性瞬間失衡所造成的價格異常。

另期交所人民幣、小型人民幣、歐元、日圓、英鎊及澳幣等六檔匯 率期貨自115年7月交割月份契約起，最後交易日與最後結算價決定日 ，從交割月份第三個星期三提前至前兩個營業日，與美國、新加坡、 香港等主要交易所接軌，此舉可望更加提升我國匯率期貨市場流動性 與國際競爭力。

期交所持續商品創新與制度精進，強化臺灣期貨市場競爭力與韌性 ，擴大交易人參與、打造更具深度與靈活度的交易環境。