新光投信：AI電力產品啟航，共享政策利潤新篇章|新光投信

美國總統川普近期宣布了一項重大投資計畫，計劃投入700億美元來加強美國的AI及能源產業。這一決策在賓州公佈，並預計將在能源和基礎設施領域投入總計920億美元，以應對科技巨頭對電力的日益增加的需求。這一政策已經帶動了AI和電力相關ETF的表現，使得這兩類ETF的表現顯著提升。

根據CMoney的統計數據，截至15日，以科技股為主的那斯達克指數自4月8日低點已經急速上漲了35.4%，而以投資美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」在同期間也大漲了31.3%，其漲幅並不亞於那斯達克指數。美國銀行的最新統計數據顯示，在4月至7月期間，與科技相關的指數出現了近16年來的最大增幅。

在川普推動的AI和能源雙核心政策帶動下，美國電力基建類股指數也隨著科技股的強勢而同步出現波段漲勢，這反映了市場投資者對AI領域和電力能源市場的高度信心。新光投信的量化投資團隊指出，從輝達H20晶片銷陸解禁以及美國晶片製造商AMD獲准重啟對陸出口MI308 AI晶片的事件來看，美方已經放寬了對中晶片出口的限制，AI政策態度也發生了轉變。

川普上任以來，不斷釋放新能源政策指導方針，從5月的核能復興計畫到最新的700億美元AI大建設方案，都強調了確保美國供電的穩定性，將美國電力發展定位為國家安全的關鍵，並具有戰略產業的地位。預期美國電力基建產業將成為川普構建美國AI霸主版圖中具有成長潛力的投資領域。

新光投信建議，隨著AI運算的快速成長，數據中心對能源穩定性和碳排放目標的壓力也在不斷增加，核能成為一個不可忽視的解決方案。目前已有不少美國科技巨頭與核電業者展開合作布局。復華投信則指出，由於AI的蓬勃發展，資料中心對電力的需求問題尚未解決，因此看好相關能源電力建設股，預估股價在整理後還有上攻的機會。