中華開發資本總經理南怡君談私募市場發展與台灣潛力|中華開發資本

南怡君總經理於近期的一場論壇上指出，台灣私募資產市場具有龐大的發展潛力。她強調，隨著全球資本市場的發展趨勢，私募資產的「親民化」成為了一項重要的趨勢。許多先進國家如美、英、日、星等，已經在這一領域積累了豐富的經驗。

南怡君在工商時報主辦的《壯大資產管理，迎向黃金年代》論壇上，以「擴大私募參與多元資產配置」為題，與現場來賓分享了她的觀點。她提到，全球財富管理規模在2019年已達107兆美元，其中共同基金佔44％，約46.6兆美元。然而，私募資產，或稱為「另類投資」，則佔14％，約14.5兆美元。預計到2029年，私募資產規模將達到29.2兆美元，成為未來五年全球資產管理規模成長最快的領域。

相比之下，台灣的私募資產市場卻呈現下降趨勢。南怡君表示，2024年台灣私募資產的總額不增反減，年複合成長率為負6％。她進一步指出，台灣境內基金資產管理規模約新台幣13兆元，其中共同基金佔74％，尤其是ETF的比重較大，顯示投資重疊性較高，這為私募資產管理帶來了機會。私募資產種類多元，包括私募股權、創投、私募債券，以及基礎建設、不動產、天然資源、對沖基金等。

南怡君還分析了國際間私募資產投資的局限性，指出投資期長、變現性低、投資成功不確定、投資性複雜、評估不易、資訊不透明、最低投資額高是主要的限制因素。然而，隨著全球私募資產市場的「親民化」，台灣也將迎來私募資產的普惠金融時代。

南怡君認為，私募資產親民化的主要推動力包括政策支持、投資人結構變化以及金融商品創新。她強調，適當加入私募資產於投資組合中，可以達到風險分散的效益，並提供抗通膨韌性。對於有全方位長期思考的投資者，私募資產的優化收益也具有吸引力。

南怡君還提到，全球多個國家如美國、英國、日本和新加坡等，都已經開始實施私募資產親民化的政策。台灣金管會也表現出積極態度，未來將有更多具體措施出台。但她也提醒，私募資產親民化雖然前景廣闊，但投資者仍需注意風險，並要有相應的配套措施來保障投資人權益，同時也要面對金融科技帶來的新風險。