新型態特色商品 台灣金融向上提升

金管會推動亞洲資產管理中心政策，在新型態的金融商品趨勢上，包含推動具台灣特色的個人投資儲蓄專戶（TISA），及完成台日指數股票型基金（ETF）相互掛牌、開放主動式與多資產ETF等多項突破性進展。7月22日成立「亞洲資產管理中心高雄專區」後，業者引進各類私募基金，吸引高資產客戶的青睞，成為一大亮點。

在推動TISA上，第一階段由台灣集中保管結算所協助國人，建立個人TISA管理專戶，一定額度內由資產管理業者讓利，發行經理費率及手續費率優惠方案，並已於今年6月30日上線，第二階段金管會將持續與相關部會研商租稅或其他誘因，增加TISA普及率與參與率。

另外，2024年12月公告日本為我國承認的基金註冊地與基金管理機構所在地，台日ETF得相互於對方交易所掛牌，首檔台日ETF已於今年9月18日相互掛牌。

相互掛牌的ETF，009812野村日本東證ETF在台灣證交所掛牌上市，009812所連結的ETF「NEXT FUNDS 東證股價指數ETF（1306.JP）」，為日本規模稱王的ETF，在日本更被納入NISA標的，在日本當地被稱為「日本國民ETF」。而「日本野村資產管理」亦有一檔新基金連結台股ETF-00935野村臺灣創新科技50 ETF的NEXT FUNDS TIP FactSet Taiwan Innovative Technology 50 Index ETF（日股代號：412A），同步於日本東京證交所掛牌上市。

此外，金管會鬆綁法規開放主動式ETF及被動式多資產ETF。截至今年8月底，已有八檔主動式ETF掛牌上市、一檔被動式平衡型ETF掛牌上櫃，資產管理規模分別為498.5億元及14.4億元。據悉，金管會也正研擬開放投信發行「掩護性買權（Covered Call）ETF」，主要是收取賣出買權的權利金，在市場波動大時降低波動。

亞資中心高雄專區部分，各銀行推動特色商品，包含私募股權、私募信貸、避險基金等都是鎖定的商品種類。第一銀行近期上架由列支敦斯登皇室共同投資的LGT私募信貸基金，基金策略透過收益導向與機會型信貸並行，提供高資產客戶參與皇室投資的機會。

公股銀高層指出，目前已陸續與核准進駐專區的投信業者洽談中，透過專區業務合作引進國際級的私募策略產品，讓高資產客戶能參與私募股權、私募信貸、基礎建設或避險基金等過去僅法人機構可投資標的，可提供更多元的資產配置選擇。