ETF夯 市值型仍是基石

全球ETF市場快速發展，ETF資產類型也不斷推陳出新。臺灣證券交易所表示，在新商品的浪潮下，被動式的市值型ETF為ETF市場的重要基礎商品，其所追蹤的指數選股方法單純，主要依該市場或區域市值排名挑選股票，並依成分股市值決定權重。

證交所表示，臺灣ETF市場從最早的市值型ETF，陸續發展出包含聚焦特定產業、主題、因應永續趨勢的智慧型選股，以及結合量化策略的智慧型選股等多元型態ETF等，今年更迎來新型態的主動式ETF及被動式平衡型ETF，以因應投資人彈性的資產配置需求。

針對被動式的市值型ETF成份股篩選，證交所說，此一篩選方式通常也希望確保其成份股於市場上具一定流動性，知名指數包含MSCI全球指數、那斯達克指數、日經225指數及臺灣50指數等，此類指數設計理念強調成份股的市場代表性，使投資人可掌握整體市場的變化，為投資人打造簡單且具指標性的投資架構。

證交所分析，市值型ETF的選股規則易於理解，以市值為依歸，不考慮個別公司之產業分類、財務數據、股息殖利率等條件，成份股市值愈大，權重愈高，在市場波動時也維持單純的策略。

市值型ETF的成份股通常集中於市場上的大型公司，因此，投資組合相對穩定且流動性高，具有較低的周轉率，使ETF的換股成本通常亦相對較低。

證交所進一步說明，市值型ETF所追蹤的指數以其單純的規則，追蹤市場大型權值股的趨勢，成為十分具市場代表性商品。市值型ETF的優點在於能有效反映市場整體走勢，適合希望參與市場長期成長的投資人。

除了市值型ETF外，其他上市的ETF商品也有採如低碳轉型、獲利能力、股息殖利率或結合量化策略等作為選股條件者，適合有明確策略取向的投資人。證交所表示，未來將持續完善ETF產品線，為投資人帶來更豐富的投資選擇。