520以來 36檔台股基金 打贏大盤

台股520後從9,309點一路走跌，一度面臨8,000點關卡保衛戰，「馬上」看好的行情馬上翻轉。Lipper統計，自5月20日至6月12日止，台股大盤跌幅達11.1%，台股股票型基金績效也是一片滿江紅，不過，仍有36檔台股基金，520以來表現優於大盤，相對抗跌。台股5月由於擁有政黨輪替、兩岸利多題材加持，行情走勢領先國際股市，不過520後題材利多出盡、產業營收基本面普遍乏善可陳，加上國際原油價格飆升讓美股大跌，台股上周重挫600餘點，跌破所有均線支撐，多頭轉弱跡象明顯。台股目前面臨大幅度回檔修正，不過，Lipper統計資料顯示，包括指數型股票基金（ETF）在內，仍有36檔股票型基金在520回檔以來表現優於大盤，其中國泰台灣計量基金520以來報酬率負3.89%表現最好，其他包括日盛日盛等13檔，跌幅在10%內。今年以來規模大增的指數股票型基金（ETF），表現也相對抗跌，目前國內共發行十檔ETF，520以來有七檔表現優於大盤，與大盤連動性高的台灣50，近三個月績效表現也勝大盤。若以近半年績效做比較，包括匯豐台灣經典、永豐永豐、台灣工銀中國通、台灣工銀新台灣、日盛首選、華南永昌愛台灣、富達台灣成長、安泰ING台灣高股息等八檔基金，表現也比大盤還好，其中只有永豐永豐、富達台灣成長兩檔基金報酬率為正，分別為13.16%、0.65%。台新投信總經理沈文成表示，指數雖然來到相對低檔，但在法人持續賣超下，大盤走勢仍未出現明顯止跌訊號，目前進場搶個股反彈，反而更容易套牢。他建議，若要在大盤仍走跌時進場布局，以連結一籃子股票的基金較為適合，分批布局分散風險。德信投信總經理儲祥生認為，台股近期還是得看美股臉色，尤其是油價的走勢，在美股未回穩或油價又出現大幅波動，台股仍是震盪整理格局。匯豐台灣精典基金經理人龍湘瑛指出，短期股市將持續整理，股市波動性仍高，短期操作策略將以嚴格控制風險為目標。由於類股輪動快，建議資產配置均衡布局，以具長期產業競爭力及高現金殖利率為主。