連動債 重登主流商品

銀行和保險公司今年將「連動債商品」從先前試水溫階段，改列為主力商品。台新銀與瑞士信貸將合推澳元計價5年期、強調保本且每年配息5.7%的連動債，成為金融海嘯後國內首檔針對散戶開賣的連動債結構型商品。瑞士信貸主管表示，去年初獲得壽險公會及金管會核准，取得第一件連動債投資型保單核准上市後，於去年10月和台新銀合作，推出10年期、美元計價的連動債，並於今年2月起推出「非專業投資人（即一般民眾）的境外結構型商品。大型民營行庫財富管理主管說，過去金融海嘯帶來的衝擊，讓不少投資人對連動債卻步，但隨主管機關從嚴把關的規範、投資人自我風險意識與知識提高，投資人對連動債不再視為洪水猛獸。據統計，光是去年包含瑞士信貸、法國興業銀行、瑞士銀行等投資銀行業者，總計已發行11檔「非專業投資人」的投資型保單連結結構型商品。瑞士信貸主管進一步提到，由銀行推出的首檔、且一般民眾皆可投資的境外結構型商品，訂定於今年2月中旬由台新銀行獨家上架。至於連結的投資標的，為了符合主管機關規定，多以單一市場股票指數為第一優先，必須減少多重連結高複雜標的。銀行財富管理主管也提到，目前保險公司的連動債保單，若以澳元為投資幣別者，每年配息報酬率約落在6.09%至6.25%間，略優於銀行推出的連動債商品，惟主管也提醒，投資人需留易匯兌風險，及若提前解約無法獲得保本。【記者邱金蘭／台北報導】投資境外型結構型及信託商品的專業投資人，不必每次交易時都提出3,000萬元以上的財力證明，但財力證明的門檻條件必須分戶計算，不能包含配偶及未成年子女的資產在內。金管會規定，有些風險相對高的信託商品或業務，只有專業投資人才能投資，如外匯衍生性商品等，就只有專業投資人才能投資。因此金管會去年規定運作幾個月來，不少投資人面臨實務上認定的問題。金管會日前特別針對這些疑慮作出解釋，申請為專業投資人後，不需要在每次交易時，重新查核其財力證明。