國銀衝適足率 引爆籌資潮 監理指標跳大級效應 今年現增與金融債發行規模估逾千億 合庫金率先籌措220億

資本適足率監理指標明年跳大級，銀行今年將掀起籌資高峰，去年金融債發行已倍增、創歷年新高，今年現金增資與次順位金融債發行將更為盛行，初估至少上千億元規模。據了解，有繳庫壓力且預算編制限制大的公股行庫，這方面的壓力更大。為此，土銀剛敲定IPO計畫，合庫金控昨（16）日董事會也通過現金增資案，預計發行普通股15億股，增資資金用途為轉投資子公司合庫銀行及合庫證券。法人以市價推估，至少可籌措到220億元。據債券商統計，去年金融債合計發行2,006億元，較前年的1,006億元倍增，主要是銀行因應新版巴塞爾協定，主管機關要求逐年提高第一類資本，銀行大量發行「無到期非累積次債」，盛況可望延燒至今年。銀行高層指出，因應新版巴塞爾協定（Basel III），第一類資本與普通股權益比率逐年增加，2016年起跳大級，逐年增加0.625個百分點。以2016年為例，資本適足率得在8.625%以上、第一類資本比率須達6.625%，普通股權益比率5.125%，才達到法規的基本門檻。不過，符合法定指標非銀行最終目標，還要達到金管會「監理指標」，成為主管機關眼中的資優生，各項指標須超過法定指標的2個百分點以上，才能順利向金管會申請新業務或申設海外據點。舉例而言，2016年銀行資本適足率、第一類資本比率須分別達到10.625%以及8.625% ，才算跨過監理指標門檻，不用擔心申請新業務或海外分行時被主管機關擋下。銀行高層表示，因應法規要求，國內的公、民營行庫近年致力充實資本，據統計，近五年來，大型銀行平均每家增資300億元~500億元。為達成主管機關要求，銀行今年將再掀一波籌資高峰。依規定，明年的資本適足率標準是指明年1月就須符合規定，換言之，今年底就必須籌資完成，明年初出爐的財報才能達標。除資本適足率監理指標跳大級外，在打亞洲盃政策鼓勵下，未來一年銀行也將會有更多的併購需求，從事併購時也須從資本扣除，因此，銀行的籌資需求將更大。