86檔台股基金 報酬率勝大盤

依據Lipper資料統計，至今年7月1日成立滿3個月的192檔台股基金，雖平均報酬率只有-12.54%，不如大盤-12.02%的表現，但仍有近1/2的台股基金計86檔表現贏過大盤，其中超過二倍報酬率高於-6%的台股基金更有5檔，突顯出其較高的防禦性。日盛投信指出，今年來台股的最大特色即主流股不明顯，類股輪動飛快，在操作上實難掌握，相對地，投信在操盤台股基金時掌握主流脈動很重要，尤其在股市波動幅度大時，防禦性的操作相對重要，只要能抓對趨勢選對標的，投資多能有不錯的報酬。而基金雖然不建議以單月績效論定，但短期績效則可以看出市場風向球的轉變，長期績效可以看出基金的穩定性，尤其可以檢驗經理人操盤邏輯是否貼近大盤脈動，而非背道而馳。觀察近三個月排名前五名的國泰台灣計量、新光多重計量、日盛日盛、傳山高科技及永豐永豐基金，報酬率分別為-3.35%、-3.55%、-4.54%、-5.53%及-5.98%，戰勝大盤二倍之多，在同類基金裡頭，表現相對突出！在盤式表現弱勢，市場面信心不足時，如何選股操作，在在考驗基金經理人選股功力，所以基金報酬率能打敗大盤指數，還能超越二倍之多實屬不易。日盛投信表示，台股現正面臨油價、通膨、國際股市回檔等利空因子的發酵，由技術及資金面來看，因負乖離過大且融資大幅降低，短線上跌幅過重，短期台股具有反彈契機，以技術分析觀察今年來台股走勢，今年指數位於低點7384點時，指數與季線乖離率約為12. 28%，今台股指數與季線乖離已至14.67%，乖離率超越1/23新低點，指數乖離過大時，即可逢低進場，在佈局時可先留意與季線乖離過大類股，反彈力道相較之下較強。由於此波跌式屬系統性風險引發，在基金佈局上，建議採取進場三部曲策略，當指數半個月內跌幅超過10%時，第一筆資金即可進場，之後當股市再度下跌致使乖離率過大時第二筆資金再加碼，之後確定買盤進駐股市起漲點浮現時，第三筆資金再投入，藉此方式佈局以分散投資風險。