短線修正後轉強 下半年行情可期

由於前一日成交量創大選後新低，加上四川發生百年強震，使得1 3日盤前市場投資信心有些疑慮，惟在美股上漲帶動下，台股反而一路開高走高，最後大漲159.48點。投信法人認為，台股近期仍會受國際盤影響，惟隨520迫近，後市將漸趨明朗，下半年仍有榮景可期。統一投信認為，四川地震，對股市影響，應該止於心理面，但災後重建股的商機，讓水泥、鋼鐵及PVC等的表現，反而可以多加留意。 統一投信執行副總董永寬表示，以全球角度來看，台股本來今年就最有表現機會，在資金、政策行情加持下，逢回應該都是買點。董永寬從全球角度分析，最近全球經濟情況錯綜複雜，例如美元開始反彈，但油價卻同步連創歷史新高，在在顛覆過去的印象。此外美國Fed緊急降息之後，釋出的資金效應，目前也在停看聽的階段，凸顯當下經濟局勢的詭譎多變。由於921大地震時，台股曾重挫，發生四川強震，令投資人不免有些有些擔心。惟二次情況並不一樣，921直接衝擊國內經濟，四川地震對台股可能的衝擊，應該僅止於部份在當地投資較大的台商，加上美股週一也一改頹勢，完全回補上週五的跌點，其中又以科技股維持強勢姿態最強，那斯達克守穩年線往上拉長紅棒，進逼波段高點，並激勵台股13日開高走高；外資也在美股大漲之下轉賣為買，單日買超 136億餘元。建弘投信價值基金經理人張博惠表示，台股短期將以盤堅為主，和國際盤互動關係密切，不易大漲大跌，但台美利率在Fed持續降息後利差逆轉，導致資金回流，研判下半年伴隨著電子景氣進入旺季，資金行情外，還可伴隨景氣行情；短期操作，建議仍以傳產為主、電子為輔。傳產方面看好三通直航概念(資產營建、觀光飯店)、農業概念、原物料與高股息殖利率概念(水泥、鋼鐵、散裝航運)；電子領域則看好半導體與IC設計、太陽能、NB與周邊零組件類股。董永寬認為，今年前幾個月傳產類股表現優於電子類股，但現在應該是低接績優電子股的時機，因為在財報揭露的過程，已經將電子股不利的訊息反映完畢，而且從盤勢發現，壞消息對股價殺傷力不大，買盤接手優質電子股的力道，已經隱約可見。