條件式平衡型ETF 來了

臺灣市場首檔據指數設定條件，調整股債配置比例的條件式平衡型ETF即將問世，持續為臺灣ETF市場注入創新能量。由兆豐投信募集發行的平衡兆豐台美動能（00982T）ETF，將於26日掛牌上市，並得辦理融資融券。

自去年底開放主動式ETF及被動式平衡型ETF以來，臺灣證券交易所積極推動多檔主動式ETF及被動式平衡型ETF掛牌上市，協助打造臺灣成為亞洲資產管理中心，首檔依指數設定條件，調整股債配置比例的條件式平衡型ETF即將問世。

所謂條件式平衡型ETF，最大優勢是能根據指數設定的條件，例如總體經濟指標、市場分析指標或產業分析指標等條件，自動切換股債配置權重。

證交所表示，這種機制相較於固定股債比例，能讓投資人不必頻繁換股或調整資產，即可達到「隨市而變、動態調整」的效果。此類商品提供投資人新型態的資產配置工具，滿足不同風險屬性的投資需求，為臺灣ETF市場提供更多元化的產品。

證交所表示，該檔ETF標的指數為「臺灣指數公司彭博台美動能多資產平衡指數」，是臺灣指數公司及Bloomberg Index Services Limited合編指數。為結合「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃動能趨勢指數」與「彭博20年期以上美國公債指數（新台幣計價）」所構建之多資產平衡指數。

股債配置比例將依預設之股市表現條件，自動於「積極、穩健、保守、特殊」四種情境間切換，股票與債券權重會在20％∼80％間彈性配置，塑造兼具分散風險與追求穩健的多資產投資策略，以表彰結合股票與債券投資組合之績效表現。

其中，「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃動能趨勢指數」，以臺灣上市上櫃股票為母體，自科技產業股票篩選符合獲利指標、市值指標及價值指標之30檔成分股，採市值加權，於每年5月及11月進行成分股定期審核。

「彭博20年期以上美國公債指數（新台幣計價）」，主要投資於美國財政部發行之債券，篩選距到期日20年以上及流通在外金額等條件，並採市值加權，指數成分於每月月底定期審核，成分債檔數為40檔。

證交所表示，包含上述ETF，集中市場掛牌上市ETF將達203檔，含被動式190檔及主動式13檔。