高資產客戶 憂五大風險

在全球政經局勢動盪、利率與科技趨勢快速變化下，高資產族群關注焦點隨之轉移。公股銀行觀察，2026年高資產客戶最擔心的風險包括地緣政治、產業K型化發展、匯率波動，以及稅務透明化、通膨風險等。

兆豐銀行表示，今年高資產客戶最關心的風險主要包括地緣政治局勢變化、美國通膨與利率政策走向，以及AI產業動能是否延續。土地銀行提到，地緣政治、產業K型化發展及新台幣匯率都是高資產客戶今年最擔心風險之一。

第一銀行指出，面對全球約80兆美元的財富轉移潮，加上各國政府針對「富人稅」與稅務透明化的執法加強，資產在傳承過程中的損耗與法律合規成為高資產客戶首重核心議題。

AI集中度風險也備受關注，由於市場對人工智慧概念股看好程度達到高峰，若盈利未能兌現或出現技術瓶頸，恐造成投資組合劇烈波動。此外，儘管通膨有趨緩跡象，但其波動性仍高，可能影響長期實質報酬率與購買力。

合庫銀行觀察到，高資產客戶主要關心風險集中於美國聯準會（Fed）主席繼任人選是否能維持貨幣政策獨立性、聯準會重啟量化寬鬆（QE）是否帶來通膨威脅，及2026年新台幣走勢。

臺灣銀行預估，今年高資產客戶最關心的議題包括地緣政治與國際政經局勢、財富傳承與家族治理、跨境資產配置與稅務風險等。

合庫銀認為，今年將依客戶風險屬性及資產配置，滾動式逐步調整為可因應未來市場風險變化的組合。為規避中長期利率走高風險，現階段較宜採取謹慎投資策略，建議客戶以持有短中期固定收益產品為主，股權投資部分則依客戶對風險接受度，適度增加原物料相關標的投資比重。

兆豐銀強調，觀察客戶投資偏好，具備固定收息機制且可適用分離課稅或海外所得免稅的商品，為高資產客戶主要偏好。此外，既有高資產客群中的中小企業主占比高，除了著重投資理財，追求財富穩健增值，亦相當關注稅務規劃、企業傳承及家族永續等議題。