費半衝萬點 帶動科技ETF飆

美國科技股強勢回歸，費城半導體指數站上萬點大關，帶動全球科技股同步上攻，相關海外科技主題ETF績效全面噴出。根據CMoney統計，今年以來表現前十強ETF幾乎清一色聚焦AI、半導體、衛星與新經濟題材，其中更有四檔報酬率突破50％、績效亮眼。

今年以來表現最佳為主動統一全球創新ETF（00988A），累積漲幅近65％，其次為國泰臺韓科技（00735）、第一金太空衛星（00910）及主動元大AI新經濟（00990A）等均逾50％。其餘如兆豐洲際半導體、元大全球5G、國泰費半等，也有逾40％的亮眼報酬。

第一金太空衛星ETF經理人曾萬勝表示，近期太空產業雖因SpaceX 揭露太空資料中心短期尚未具商業化可行性，使股價出現震盪，但整體產業長期趨勢未變。隨著低軌衛星（LEO）技術突破及全球衛星需求快速攀升，太空產業正邁入成熟發展階段，商業與政府訂單穩定增加，產業基本面持續改善。

AI資料中心上太空僅是眾多應用場景之一，真正驅動產業成長的關鍵仍在於衛星應用的全面擴展，包括太空影像分析、國防監測及商業探勘等需求持續升溫，將成為未來數年太空衛星產業的核心成長動能，相關供應鏈具備長線投資價值。

台新彭博美國成長指數基金研究團隊指出，AI已從概念轉為企業營運核心，企業在財報中提及AI的比例由3年前約20％大幅提升至70％，顯示AI導入進入加速期。

雲端與大型科技企業持續擴大資本支出，預估今年整體規模將達6 ,670億美元、年增高達62％，成為推動科技股上漲的主要動能。

統一投信認為，美伊衝突與能源供應不確定性，已使市場進入風險偏好下降階段，美股科技與高估值成長股出現修正壓力。不過中長期而言，仍看好AI產業結構性成長趨勢。

隨著AI agent應用興起，token使用量呈指數型擴張，將帶動AI推理算力需求快速攀升，雲端服務供應商（CSP）在算力資源稀缺下具備漲價能力，進一步強化上游供應鏈獲利動能。