全球投資新走向 主被動ETF並行配置

面對全球市場高波動與AI浪潮持續推進，ETF投資趨勢再度成為市場焦點。工商時報「2026 ETF大未來投資高峰論壇」27日登場，統一投信量化及指數投資暨業務部副理李哲宇認為，未來投資布局將從單一市場、單一策略，轉向全球化與主被動並行配置，其中，美股ETF 與主動式ETF可望成為下一波市場成長主軸。

李哲宇指出，若用過去十年全球股市表現觀察，美國與台灣市場堪稱長線最具競爭力的市場，背後關鍵仍與產業結構息息相關，尤其A I產業鏈崛起，美國掌握AI應用與平台，包括輝達、微軟、谷歌等科技巨頭帶動創新浪潮，而台灣則掌握晶片與先進製程優勢，形成AI供應鏈核心。

李哲宇分析，AI發展由美國啟動，但背後關鍵晶片製造與供應鏈幾乎都與台灣高度相關，尤其台積電先進製程持續擴散，讓台美市場形成互補結構，也反映在長期股市表現上。

李哲宇表示，近年台灣投資人對ETF接受度快速提升，但目前資金仍高度集中在台股ETF。根據統計，台股市值型ETF規模已由2024年底的7,481億元，大幅成長至2026年4月底的2兆4,035億元；相較之下，投資美股ETF規模截至今年4月底仍僅約3,360億元，顯示美股ETF市場仍有極大成長空間。

他認為，透過ETF布局美股，是現階段投資人參與全球科技與AI成長趨勢最有效率的方式。過去投資人直接買進美股，往往面臨開海外帳戶門檻高、自行挑選個股難度高，以及複委託交易成本偏高等問題，但透過美股ETF則可有效解決。

以統一美國50 ETF為例，投資人可直接透過台灣券商下單，不須額外開立海外帳戶，且一次持有美國前50大企業，包括輝達、蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、Meta與特斯拉等「七巨頭」，同時具備費用透明與低門檻優勢。

除被動式ETF外，主動式ETF也是焦點。

李哲宇指出，未來資產配置趨勢將朝「主被動並行」發展，被動式 ETF提供低成本市場曝險，協助投資人掌握市場Beta報酬來源；主動式ETF則透過經理人選股能力，進一步追求Alpha超額報酬，兩者互補可兼顧穩健與成長。