ETF發展新階段 邁向資產配置平台

2025年主動式ETF及被動式平衡型ETF正式推出後，市場反應熱烈，展現投資人對創新ETF商品的高接受度，也讓台灣ETF市場邁入新的發展階段。

證交所指出，隨著投資人需求日益多元，ETF的角色已不再只是提供單一市場曝險的工具，而逐步轉型為投資人進行資產配置、風險管理及收益規劃的重要平台。

觀察國際市場近年發展，美國、加拿大、韓國等成熟ETF市場正持續推出各類創新產品，其中ETF of ETF、主動式多資產及平衡型ETF ，以及Covered Call ETF等三類商品，尤其受到市場關注，也反映全球ETF產業未來的重要發展方向。過去投資人需要分別購買股票基金、債券基金、商品基金或不動產基金來完成配置；如今透過單一ETF ，即可完成跨資產布局。

證交所分析，此發展趨勢也使ETF逐漸由投資工具進化為資產配置平台。國際市場許多創新產品的概念，正是圍繞如何協助投資人以更低成本、更高效率的方式完成資產布局與風險管理。

同時，「ETF of ETF」近年快速發展，其概念相當直觀，即以ETF 作為投資標的，再透過不同ETF的組合完成資產配置。例如一檔產品可能同時持有全球股票ETF、投資等級債ETF、高收益債ETF、黃金ET F及REITs ETF，使投資人只需持有單一商品，即可取得多元資產曝險。