統一00987D 聚焦美債攻守兼備

全球央行年會即將於8月27日登場，自新任聯準會主席華許取消前瞻指引後，市場對其每一次公開談話都格外敏感，也加劇了全球股債資產的波動。面對「升降息議題」反覆擾動市場，統一投信推出統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D），透過獨家量化模型判斷轉折點，不只鎖定債息，更主動捕捉波段行情。統一00987D於昨（26）日正式掛牌上市，投資人可透過各大券商直接下單交易。

在波動加劇的債市中，投資人最怕迷失方向。統一00987D結合量化交易與多空策略，主動捕捉公債價格波動的轉折點，爭取資本利得。當量化模型顯示多方訊號時，團隊將透過主動選債與期貨工具適度放大曝險；反之，若出現空方訊號，則利用期貨進行反向對沖以降低淨值波動。此外，00987D還有嚴格的「三階段停損機制」，一旦波段交易損失達標，就會強制停損。這種「進可攻、退可守」的投資策略，讓攻擊與防禦隨時主動補位，協助投資人在債市波動中掌握方向。

統一美國公債量化增益主動式ETF（00987D）經理人葉尚鑫表示，上半年美國公債市場已提前定價下半年升息風險，使利率逐步墊高。然而近幾個月核心通膨溫和走緩，且非農就業顯著放緩，顯示經濟數據開始轉向，市場預期今年升息幅度已自兩碼大幅收斂至不足一碼，若下半年僅小幅升息，對美債衝擊預料將大為減緩；若選擇不升息，則將為美債提供更強支撐。

統一投信提醒，主動式ETF與被動式ETF並無絕對的優劣，主動式E TF不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式ETF的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。

統一投信表示，ETF有市價與淨值兩種價格，在台股開盤時段，官網（pse.is/8zqyx2）提供ETF即時預估淨值可供查詢，市價相對於淨值，可能因市場波動出現溢價或折價情況，投資人交易前應審慎評估價格之合理性。