三商美邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

物價上漲，能省一分則是一分。如果預算不足或是本身壽險保障

已足夠的人，可用倍數型醫療險打造醫療保障，保費可省4成以

上！

富邦人壽表示，現行長年期終身醫療可分為「倍數型」與「帳戶

型」兩類，兩者均提供住院日額一定倍數的醫療給付額度，而兩

者最大的差異在於是否提供身故理賠給付。

「帳戶型」終身醫療在契約內容中設有最高理賠額度，當有醫療

支出，可從這個醫療帳戶支付，若有未用完額度，在被保險人身

故時，會以身故保險金方式給付給受益人，因此兼顧壽險與醫療

雙重保障。

「倍數型」則是身故時不提供壽險保障，因此相較「帳戶型」保

費便宜許多。

以投保日額給付1千元為例，假設最高理賠倍數為2千5百倍，即終

身享有250萬醫療帳戶可用，若身故前醫療給付已動支1百萬，則

「帳戶型」於身故時再理賠150萬予受益人，而「倍數型」則不再

提供身故保險金。

富邦人壽指出，業界推出的醫療險給付均相當完善，以近期推出

「倍數型」終身醫療，不論是哪種型態，醫療給付均涵蓋住院（

含加護病房、燒燙傷中心）、手術、出院療養、重大疾病等，相

當齊全。

倍數型醫療險在保費支出上，比帳戶型醫療險約便宜4成以上不等

，依各家保單不同而略有差異。以富邦人壽的倍數型及帳戶型醫

療險來比較，費用最高差48％。

三商美邦人壽商品部協理浦中敏指出，以三商美邦人壽的商品來

說，30歲男性買「帳戶型醫療險」1百萬元的保障約要3萬元保費

，但買「倍數型醫療險」只要約1萬2千元，保費差了6成左右，若

是保障6百萬元，一年保費可差上10幾萬元！

在醫療險觀念日益普及下，投保醫療險應注意哪些事項？富邦人

壽表示，醫療險保費採限期繳費、平準化收取，因此建議民眾及

早規劃，越早投保保費相對便宜。

友邦證券董事長魏寶生出任南山人壽董事後，已依規定請辭友邦

證券董事長，改任顧問。友邦證券也通過由董事史高博（Rocco

Sgobbo）代理董事長。

三商美邦人壽昨天則通過由董事暨資深副總經理孟嘉仁升任總經

理，原總經理劉中興改聘為公司顧問並續任董事，新人事案將待

金管會保險局核可。

三商美邦人壽今年並新增獨立董事及審計委員會，由諒東會計師

事務所主持會計師鄭純農、上海Semiconductor Manufacturing

Inter-national Corporation首席策略顧問Syaru Shirley Lin，以及

MassMutual Asia Limited的董事Thomas Joseph Finnegan,Jr.組成，鄭

純農擔任審計委員會主席。

南山人壽28日召開董事會，董事由十席增為12席，其中新增一席

即為魏寶生，他同時被選為常董。

魏寶生表示，友邦證券是家新公司，未來他仍將持續投注心力在

友邦證，除了財富管理業務，也會新增保險經紀人業務。友邦證

券是第一家申請從事財富管理業務的外資證券商，原本是由瑞士

友邦銀行獨資，但日前南山人壽公告將投資友邦證券10%股權；

友邦證券也於日前收購同集團的安旅保險經紀人公司，以提供高

資產客戶更完整的商品。

三商美邦人壽推出「滿福變額年金保險」，首期發行的標的為六

年期澳幣連動式債券，除六年期滿100％澳幣投資金額保證保本外

，並保證六年期滿至少52％的投資獲利，預計銷售期至6月1日止。

該檔債券看好亞洲的後續行情，選擇與日本日經及香港恆生指數

連動，若兩指數六年期間依該債券的計算公式計算後，成長幅度

超過保證值（52％），則保戶還可享有更高的獲利機會，除此之

外，該保單還具有「投入前計息加碼機制」、「基金讓您避險兼

賺息」，以及「年金幫您養老不用愁」等特色。

日前傳出連動式債券不保本的相關糾紛，其主要原因乃是該連動

式債券為「條件式保本」的類型，也就是當跌破「下檔保護」的

條件時無法保證保本；而這次三商美邦人壽「滿福變額年金保險

」所連結的六年期澳幣連動式債券，則是沒有其他條件且六年期

滿時，即保證100％澳幣投資金額保本，並至少52％的投資獲利，

讓保戶買的放心。

三商美邦人壽表示，這張保單首檔標的會選擇這樣的類型，一方

面配合主管機關及同業公會的要求，儘可能以簡單清楚的方式推

出（6至10年期、滿期保證保本）；另一方面，儘可能讓保戶能清

楚了解商品，避免誤導及糾紛產生。未來仍將會視市場的狀況及

大眾的需求，不定期的提供類似型態的商品。

澳元連動債保單 狂打配息 強調每年固定配息 首年約8% 國壽一個

月賣出190億元

「滿期保證配息」的澳元連動債保單今年初以來大行其道，但澳

元匯率已處相對歷史高檔，金融機構考量澳元匯率不確定因素，

近期推出強調「每年固定配息」的澳元連動債，首年配息甚至可

達8.1%。

在原物料等價格帶動下，近期澳元走勢強勁，並創下24年新高。

銀行業者指出，澳洲經濟基本面不錯，但原物料回檔與澳元匯率

處於歷史高檔，讓投資澳元相關商品存在投資風險。

國內壽險業者今年初掀起銷售滿期保證配息設計澳元連動債保單

的熱潮，但鑑於澳元匯率風險較高，業者最近改推「每年固定配

息」的6年期澳元連動債保單，以國壽相關保單為例，首年配息

8%，第2至第6年，每年配息6.8%。

壽險業者表示，國壽澳元連動債保單「每年固定配息」的設計，

利用每年配息機制，將匯率風險分散在每一年，降低投資人在保

單期滿領回時，單一時點的匯兌風險。業者表示，這種商品設計

的市場接受度不錯，國壽保單一個月便賣出190億元。

台銀人壽最近也推出澳元連動債保單，首年配息8.1%，第2年至第

6年每年配息6.9%。台銀人壽這檔商品主要透過台灣銀行銷售，因

為台銀銷售連動債經驗較不足，這檔新商品只準備10億元銷售額

度。

有別於國泰人壽和台銀人壽，三商美邦人壽推出的澳元連動債保

單，仍採滿期保證獲利設計，即保證100%澳元投資金額保本、6

年期滿至少52%的投資獲利；該保單同時提供澳元計價的「富達

澳元貨幣基金」，讓保戶在滿期時可選擇暫時將資金放在澳元帳

戶，等到可接受的匯率水準，再轉換為新台幣等貨幣。

國壽 穩坐壽險一哥 澳元連動債商品熱賣 4月新契約保費逾250億元

新光、富邦緊追在後

壽險業4月新契約保費收入排名大洗牌，保誠、遠雄擠下安聯、南

山，國泰人壽則在翻新澳元連動債保單設計後，單月新契約保費

超過250億元，穩坐一哥，並拿下市場近三成市占率。

根據統計，壽險業今年4月新契約保費收入達858億元，較去年成

長逾四成。國泰、新光、富邦三家蟬聯單月前三名，國壽單月新

契約保費收入達253億元，新壽約107.6億元，富邦人壽則是90.4

億元。

就單月銷售業績來看，南山、安聯、中壽、法國巴黎人壽大致都

是三、四十億元，公營色彩的台灣郵政、台銀人壽每個月則為20

餘億元。

國壽今年初帶動壽險圈澳元滿期保證配息商品熱潮，業界超過半

數公司加入搶食這塊市場大餅。4月中旬，國壽再度推出澳元連動

債商品，但不再是滿期保證配息型商品，而是改推每年配息商品

，單4月便賣出90餘億元。

新光人壽3月推出的澳元連動債保單專案，銷售截止日為4月2日。

受到遞延效應帶動，4月1、2日便有85億元新契約保費收入，連動

讓新壽4月新契約保費收入提高至107.6億元，排名市場第二。

4月新契約保單銷售，以保誠、遠雄兩家公司排名進步最明顯。保

誠人壽首度在業務員體系推出澳元計價連動債保單，熱賣60億元

，帶動該公司4月新契約保費收入創下68.7億元佳績，在壽險業排

名第四。

遠雄人壽則因短年期養老險在一個月內賣出32億元，占4月新契約

保費收入逾六成，讓遠雄的排名擠下南山、安聯，晉升至第五名。

三商美邦人壽4月業績較3月明顯滑落，排名掉到15名，主要是短

年期養老險在3月底停售，短期間尚無重量級商品接力。宏利人壽

先前因保證獲利型商品熱賣，業績穩定成長，但4月受整體投資市

場氣氛影響，銷售成績略見下降。

為響應四川震災捐款，三商美邦人壽於5月18日晚間參與中視「把

愛傳出去」震災捐款活動，捐出新台幣500萬元，三商美邦總經理

劉中興，個人捐款新台幣20萬元，均將交由紅十字會以專款方式

統一處理，為救災活動盡一份心力。

另有關近日三商美邦人壽高峰會議人員，滯留九寨溝延誤搭機一

事，因稍有誤會，現三商美邦已與全聯會溝通確認，並共同發表

聲明，感謝全聯會、蓮安旅行社、四川省中國國際旅行社、各大

媒體及社會大眾的關心與協助，該公司人員均已平安返國。

保單貸款不只利息低，有些保險公司還提供保戶在ATM領、還款

功能！像國泰、新光、台壽、三商美邦人壽等。

各家額度規定不一，以三商美邦人壽、台壽來看，每日最多可借

30萬元，國泰、新光是10萬元。主要看各家配合銀行的ATM領款

規定。

壽險業者指出，能用ATM作保單貸款的條件是：借款人是壽險保

單有效契約要保人，且年滿20歲以上的自然人，另外須有指定銀

行活期儲蓄帳戶。

保單貸款要能有ATM存還款功能，須到各公司櫃檯申請。應備文

件包括：要、被保險人身分證正本；保險單或保單號碼；保險單

借款申請書；銀行存摺封面影本。

繳稅季節到了，用保單貸款來繳稅好處多！由於保單貸款利率跟

著預定利率走，目前壽險保單的台幣貸款利率從2.75％到6.8％，

怎麼算都比信用卡循環利息低。

目前各家保單貸款利率有的採機動利率，有的則是採固定利率。

以三商美邦人壽的台幣保單貸款利率來說，最低可借到2.75％，

而近來市面上推出的外幣保單也可借外幣，以全球人壽來說，美

元貸款利率為3.85％。（見右表）

台灣人壽指出，有短期資金需求的民眾，不要忘記透過保單借款

的方式來繳稅。因為，保單的借款利率下限皆低於信用卡循環利

息，而且有諸多好處，例如：免手續費、免保證人、隨辦隨借、

沒有違約金等等。

不過，壽險業者提醒，保單貸款要遵守三原則：

1、借款以預定利率低的保單先借。

2、還款以利息高的先還。

3、當利率一樣時，優先選擇額度較高的來借。

也就是假設有甲乙丙3保單，甲保單的貸款利率為5.5％、可貸餘

額為10萬元；乙保單的貸款利率為5.5％，可貸餘額為5萬元；丙

保單的貸款利率為6.5％、可貸額度為15萬元，那麼優先貸款順

序應為：甲、乙、丙。

安聯人壽則強調，雖然保單借款很方便，但也要注意三點：

第一點：保單必須累積有保單價值準備金，才得在保單價值準備

金範圍內申請貸款，所以像意外險、醫療險或癌症險等就無法辦

第二點，為避免貸款後保單立即停效，通常傳統型商品的可貸金

額約為保單價值準備金的8至9成，而投資型保險商品可貸金額更

低，約為保單價值準備金的6成左右。

第三點，在申請保險給付時，會先扣除未還之保單借款本息，而

當保單借款未還的本息超過保單價值準備金時，保單的效力即行

停止，因此，在貸款期間須隨時留意繳息狀況及保單效力，才可

維護己身權益不受損。

近年來許多保險公司專攻銀髮族市場，拚命鼓吹老人買保險。不

過，沒有收入來源、財務風險的銀髮族真的需要買那麼多保險嗎

？使用保險理財時需要注意什麼項目？

大都會人壽總經理孟子文在昨日「大都會銀髮學院擴點」記者會

中指出，銀髮族在投保時應注意4大原則：

1、弄清買壽險的目的。由於60歲以上的銀髮族已無家庭責任，因

此這時買保險的目的有三種，一是喪葬費用、二是遺產稅規劃、

三投資理財。

如果是第一種目的，可用定期壽險來規劃，因為保費較終身壽險

便宜，目前市場上通常可保到75歲。而如果是身體不健康的銀髮

族則可選擇「一定保」這類產品，但保費就會相對較高。

2、買投資型保單3大原則：銀髮族買投資型保單若是要規劃遺產

稅的話，保額部分要拉高、投資比重要降低；另外，在投資標的

選擇上宜偏保守。

此外，當選擇連結連動債的投資型保單時，要看清保本的條件，

通常是「到期」才保本，所以要問清中途解約時保本的條件。

3、買醫療險時要確實告知，以免日後引起糾紛。由於投保健康險

時，保險公司會要求投保的人作健康告知，銀髮族一定要據實回

答，以免誤觸到保單條款除外責任項目，到時出險時保險公司不

理賠。

4、如果是擔心活太久的人，在領到退休金時可投保像即期年金、

還本年金這類商品，確保日後的生活費無虞。

三商美邦人壽指出，以60歲女性來說，若是每年想領24萬元、領

到終身的話，可一次繳452萬元買即期年金險，而若是要月領2萬

元的話，則可躉繳468萬元。這種即期年金最少保證可領10年，最

長可領到105歲。

政大風險管理與保險學系教授王儷玲則提醒，銀髮族買保險，重

點在於醫療及退休。尤其是已退休、沒有收入來源、兒女又可獨

立生活的老人，已不太需要壽險保障。

但是如果是有資產移轉需求的老人則可選擇躉繳型、增額型、投

資型保單來作遺產稅的規劃。

保誠握億 瞄準商用不動產 亞洲總部與世邦魏理仕簽約規劃投資，

強調「絕對有興趣」。

英國保誠集團首度評估進軍台灣不動產，潛在投資銀彈逾新台幣

150億元。英國保誠人壽行政系統總經理張鎮坤昨（6）日表示，

亞洲總部已與世邦魏理仕（CB Richard El-lis）簽約，委其規劃亞洲

不動產投資計畫；對於台灣不動產的態度是「絕對有興趣」，目

標鎖定商用不動產。

外商壽險集團近年來對台灣商用不動產興趣濃厚，包括ING安泰

、南山、三商美邦等都有不小的投資動作，且不限於傳統的辦公

大樓，還擴及商場、醫院等商用不動產。英國保誠人壽進入台灣

市場，除1999年收購慶豐人壽時接手的不動產外，對台灣不動產

未曾著墨，這是該集團首度表態有意進軍台灣房地產。

保誠集團為建立區域房地產策略，去年底、今年初便派駐專屬人

員到香港的亞洲總部，負責找尋亞洲房地產的投資機會。該集團

今年已將亞洲不動產投資納入年度發展策略，年初還特地派人來

台了解台灣房地產前景，並回報值得投資訊息。

據了解，保誠集團在海外投資房地產經驗豐富，隨著壽險公司設

立，在亞洲部分，已投入新加坡、馬來西亞、香港地產市場，但

近十年才進入的市場，包括泰國、菲律賓、韓國、台灣等地投資

較少。

保誠集團亞洲總部已將亞洲不動產投資規劃，委由國際知名的房

仲集團世邦魏理仕負責。魏理仕負責的部分，除保誠人壽自用不

動產投資外，還包括純投資，以及不動產承租評估。據了解，魏

理仕三周前已來台向台灣的保誠人壽高階主管簡報相關不動產投

資建議。

張鎮坤表示，保誠人壽目前投資部位有八成放在固定收益商品、

股票部位不超過一成，對於台灣不動產投資的態度是「目前沒有

具體計畫，但絕對有興趣，只要有標的，都會看」。

保誠人壽目前在台總資產已突破1,800億元推算，扣除目前已投資

的不動產部位，若不動產占可運用資金的一成，至少有150億元以

上資金可加碼房地產。

鑑於去年新契約擴增快速，台灣的保誠人壽今年會辦理增資，將

於股東會結束後對外發布。

據行政院勞委會統計顯示，意外傷害是影響我國勞工身心健康的

重要殺手，其中上下班途中發生的交通事故又占多數，三商美邦

人壽對此推出「平安保本保險」。

該保險具加強意外保障功能，除在保險期間提供一般意外傷害保

障外，若搭乘大眾運輸工具發生意外傷害事故，還可依照搭乘種

類（水陸或空中）的不同，領取水陸大眾運輸工具兩倍保額、空

中大眾運輸工具三倍保額的給付，給付額度超過一般意外險所能

提供的保障。

對經常出國旅遊或出差往返各地的民眾，投保「三商美邦人壽平

安保本保險」不但擁有加強意外保障又有意外傷殘給付，還可減

少出國時忘記投保旅平險的憂慮。

由於該項保險商品保費不分職業等級，因此也非常適合交通警察

、搬家工人、郵差、計程車及遊覽車司機等職業等級較高者；就

經濟狀況尚未穩定的學生或社會新鮮人而言，購買可兼具意外保

障及保本儲蓄功能的「平安保本保險」，將是經濟又實惠的選擇

。三商美邦人壽表示，除加強意外保障外，繳費期間內身故退還

總繳保險費及繳費期滿可享有總繳保險費１．０２倍的滿期金，

取回的保險費還可再做其他運用。

明天勞動節，台灣1千多萬勞工階層的痛苦指數卻很高。壽險業者

建議，藍領勞工職業災害多，可以多加強壽險、意外險保障。

台灣去年的實質經常性薪資，已退回到民國90年水準。提早退休

對絕大多數勞工是遙不可及，去年勞退新制帳戶的投資收益率僅

0.42%，平均每位勞工僅分得167元，。

中泰人壽總經理林元輝指出，勞工多領取固定薪資，只靠銀行定

存每年2%的報酬率，或者勞退新制根本無法提前退休；建議勞工

朋友自己投資，例如選擇具保證給付的投資型保單，景氣好時投

資功能可幫助勞工更迅速累積退休老本，景氣下滑也有保證利率

累積期，至少可舒緩痛苦指數帶來的壓力。

三商美邦人壽則建議，勞工面臨職業災害多，可為自己加強意外

和醫療保障。國際紐約人壽行銷長黃振國指出，醫療資源愈來愈

貴，勞工朋友在工作及退休生活時，都要注重醫療保障，且可考

慮帳戶型醫療險，這種保險平時提供醫療保障，身故後家人可以

領回剩餘金額，等於一定能領到帳戶的錢，比較實惠。

林元輝也說，藍領勞工階級，例如工人或司機，因收入通常較不

穩定，且隨年齡增長，體力下滑，建議應以家庭年收入10倍來買

定期壽險做基本保障，保費較便宜；藍領族的退休規畫，則以定

期定額方式投資，附保證型變額年金保險，定期定額對收入通常

較不穩定的藍領族群，不會造成過重壓力，而且附保證型的變額

年金商品，對這些平時縮衣節食賺取辛苦錢的勞力工作者，投資

風險相對較低。

提早出場型（Target redemption）連動債保單即將絕跡！保險局局

長黃天牧23日首度表示，連動債在6年以下，有失保險本質，保險

局希望連動債保單最好都在6年到10年之間，亦即保戶有機會在

1、2年內提早出場的連動債保單將禁售。

這幾年間，如安聯人壽、法國巴黎人壽、富邦人壽、三商美邦人

壽、ING安泰人壽、南山人壽都曾銷售過Target型的連動債保單，

據業者估算，去年加計今年第一季，更可能有800億元到900億元

的銷售量，尤其安聯人壽、巴黎人壽去年更各賣200多億元的提早

出場型保單，且兩家公司的提早出場率高達20％以上，市場反應

非常不錯。

但近來因為立委連番質詢連動債損失問題，保險局18日火速找來

主要壽險公司，訂定連動債保單自律規範，初步確定，連動債保

單只能賣6到10年期的，不能低於6年，不符保險長期保障的概念

，也不能高於10年，怕投資風險過大。

黃天牧也說：「提早出場型的連動債，時間太短，我們覺得不好

。」據業者透露，18日當天的會議中，巴黎人壽已承諾配合政策

，不再推提早出場型保單，安聯人壽則表示今年已不再銷售此類

保單，富邦人壽則表示將再內部討論，但應會配合政策。

業者私下表示，所謂提早出場型連動債，還是以保本為前提，但

會連結指數、股票價格等，首年或首半年保證配息10％或20％，

約定半年後或一年後若達到條件，配息率達0.5％或1％，保戶就

能提早出場，由於短期報酬率相當高，不少保戶都將資金投資在

此。

保險業者分析，保險公司銷售的提早出場型連動債，都是保本，

保險公司會負責，比銀行條件式保本安全很多，且保戶達到出場

條件時，也可自行選擇要不要出場，這是提供保戶多一項商品選

擇，但未來這項商品不能再賣，亦或是就算達到出場條件，也會

由保險公司提供利率，讓保戶將錢留在帳戶內至少6年。

業者抱怨，保險公司賣的連動債保單幾乎都沒有虧損，銀行出問

題，卻讓保險公司來承擔，真是不公平。

金管會保險局擬針對保險公司推出連動債投資型保單，斷絕提前

贖回機制，多家銷售連動債投資型保單的公司抗議聲大。

這些保險公司跳出來說，投資型保單連結連動債，如果到達提前

贖回條件，也僅是通知客戶，「完全不鼓勵提前贖回」，反而希

望客戶能轉到其他的連結標的，實務上也有六到八成以上的客戶

繼續放著，提前贖回解約的客戶不多。

壽險公司高階主管指出，如果要斷絕提前贖回，不就是禁止客戶

解約保單，問題將更為嚴重，放眼國際，沒有任何一家保險公司

敢這樣做，因此台灣若推出這樣的政策，將走回頭路。

壽險公司高階主管強調，保險業推出的連動債投資型保單，不但

早就是100％保本，更是訴求保險，跟銀行銷售不保本的連動債，

造成社會問題，本質完全不同，也希望金管會能仔細研究。

壽險公司高階主管表示，推出連結連動債的年期，不管是5年、

6年、10年，都僅是連動債的連結時間，到達提前贖回的標準，保

單還繼續有效，但保險公司會通知客戶已經到達提前贖回標準，

這也僅是例行的通知，客戶可以選擇改連結其他連動債、基金或

是選擇貨幣帳戶，但客戶也可以選擇解約。

壽險公司高階主管說，就保險公司角度來說，當然希望錢能夠繼

續留在公司內，不希望也不鼓勵，更不贊成客戶解約，且客戶轉

換標的，也不需花費其他手續費收入，因此希望客戶能繼續持有

保單，但客戶也可以選擇解約。

壽險公司高階主管說，其實任何保單，客戶都有隨時解約權力，

因此不可能改變現有做法，還是會讓客戶有解約權力，短期間，

連動債投資型保單的作法不會有任何改變。

保險業務員的執行業務所得，可望計列費用的機率大增，這除了

有兌現選舉承諾的用意外，，最大影響是：曾經被銀行保險打的

東倒西歪的業務員體系，只要把制度上的不合理結構調整好，可

望逆轉勝，重新取回保險業務的主流地位。

事實上，壽險業務員表現今年以來相當搶眼，在連動債保單刺激

下，壽險公會最新統計顯計，今年前３月，國壽、新壽、ＩＮＧ

安泰人壽、南山人壽及三商美邦人壽五家公司的業務員，創造了

近１，２４８億元的新契約保費，比同一時期所有銀行銷售

８４１億元的保單，還多出４００多億元。

其中，國壽２萬多位業務員，１月份創下３９４億元左右的新契

約保費，靠２檔連動債保單，戰勝所有銀行的銷售額；２月則是

新壽業務員發威，單月賣出１５４億元的保單，衝上單月冠軍，

而新壽２檔連動債保單也賣出３１０億元的歷史佳績；３月則是

由ＩＮＧ安泰人壽推出連動債保單，單月創出１２１億多元的新

契約保費，同樣衝上單月冠軍，也讓ＩＮＧ安泰人壽前３月的新

契保費重回前五名的位置。

但看看過去２、３年，業務員因為傳統壽險保單逐年高漲，新契

約賣不動，銀行通路則是新加入，大賣短年期儲蓄險、連動債保

單等，保費快速衝高，壓過業務員的風采。一度號稱擁有４０萬

大軍的保險業務員系統，也快速萎縮。

優體保單 南山將開賣 保險市場第一張 不吸菸男性保費最高可降

38% 女性32%

保險市場第一張優體保單昨（17）日獲金管會審查通過，由南山

人壽拔得頭籌。依據業者規劃，不吸菸的男性，保費將比一般保

單調降最多38%、女性最多可調降32%。

所謂「優體保單」，是指依據保戶吸菸與否、健康狀況、生活方

式或家族病史等因素，透過保險公司核保技術對死亡率風險予以

細分，對不同危險分類採取差異化收費的保單。

國內所規劃的優體保單，主要以「吸菸」、「非吸菸」為主要差

別。除了南山，保誠、三商美邦、新光等壽險業者也已把規劃的

優體保單送金管會審查。

以南山人壽優體定期壽險為例，該商品提供「吸菸體」與「非吸

菸體」兩種費率，男性若屬「非吸菸體」，依據年紀保費降幅可

達18%至38%，愈年輕者，保費降幅愈大；女性屬「非吸菸體」，

費率可降低12%至32%。至於「吸菸體」，費率責較現行定期險費

率略升。

金管會官員表示，保戶如果投保時告知不抽菸，保險公司可能會

再請保戶驗尿，確定沒有尼古丁的成分。不過，以目前的技術，

只要一周內未吸菸，尿液就檢驗不出尼古丁。

為了避免吸菸保戶故意忍受一周不抽菸、告訴保險公司自己是「

非吸菸體」，保險公司也訂出，一旦保戶違反誠實告知義務，在

投保後兩年內，保險公司一旦發現，可以撤銷保險契約，或調高

保戶的保費。不過，如果保戶過去從未吸菸，投保時也告知未吸

菸，但在保單生效後才開始吸菸，因為並未違反告知義務，保險

公司可能也沒輒。

金管會表示，國內一項針對18歲以上民眾吸菸習慣的分布調查結

果顯示，2006年國內男性吸菸比率為39.56%，女性吸菸比率為

4.12%，由此可見男性平均不到三人即有一人為吸菸者，女性吸菸

族群則不到5%。

另外，吸菸者罹患心血管疾病及其他疾病的機率遠高於非吸菸者

，因此希望藉由保險業設計優體保單，鼓勵保戶正視吸菸對健康

所造成的傷害及影響，維持良好生活習慣。

歐美、澳洲保險市場發展數十年的「優體保單」，正式向台灣叩

關，成為保險商品發展的最新趨勢。金管會核准國內首張優體保

單，未來不抽菸者，只要驗尿結果過關，投保定期壽險，保費可

省１２％到３８％不等。

這張保單最少保額要５００萬元以上，因此１年保費最少可省下

４００多元到４０００多元不等，男性、越年輕投保、年期越長

、保額越大省得越多。

優體保單可用被保險人吸菸與否、生活方式、家族病史、健康狀

況，由壽險公司依核保技術，來決定不同的保險費；例如，美國

吸不吸菸就可能分８級，從每天好幾包、每天１包、每周１包、

每月１包等一直到從未吸菸，都有不同費率。

按國外經驗，也有保險公司詢問被保險人每天睡眠時間、運動頻

率、家族有哪些病史，及近來的健康檢查報告等，更細分保險公

司的承保風險。

簡單說，就是被保險人「早死的機率」有多大，預期可活越久的

保戶，保費就相對可較便宜，因為保險公司的保險費可以越晚支

付。

我國鄰近的日本、南韓及香港壽險業１０年前陸續發展優體保單

。金管會表示，有鑑於目前仍是低利率時期，傳統型壽險保單保

費相對偏高，這時推出優體保單，有助保戶取得更便宜的保費。

說起優體保單的好處，金管會副主委張秀蓮說：「保費便宜就是

最大的好處！」金管會去年下半年宣布開放，並優先制訂吸菸與

非吸菸者的死亡率，讓各公司可去計算保費，目前共有南山、國

泰、保誠、三商美邦及新光等五家送審保單，國壽因超過９０天

審查期，須重新送件審查，南山人壽第一家被核准推出。

這張優體保單是定期壽險，可投保１０年、２０年期，或以歲數

作為滿期條件，例如６０歲時保單即失效。南山估算，這張保單

非吸菸者投保，男性保費可便宜１８％到３８％，女性節省幅度

是１２％到３２％。

由於更精確的檢驗方式，需要更高費用，也會反應在投保成本上

，因此初期南山人壽只設計驗尿，如有違反保單告知義務，２年

內若被發現，公司有權取消或拒賠，但若是投保後吸菸，暫沒有

保費調高或解約設計。

三商美邦人壽推出的「祥安終身壽險」，提供優質的保障，除身

故保險金外，還包含在保險期間內完全殘廢、被保險人至１０５

歲仍生存者皆有保險金的給付，而且為配合家庭責任的加重與物

價的上漲，三商美邦人壽貼心的讓保戶有增加保額的選擇權利。

只要保單每五周年日，可依「台灣地區消費者物價總指數」（以

環比指數為準）提高保額，或結婚（限一次）、生小孩（不限次

）後選擇增加當時保額的２０％，提高保額的部分且免附可保性

證明，而增加後的總保額最高可達原保額的六倍，只要保障買的

足就不怕身後留下負擔給家人。

以３０歲男性為例，投保２０年１００萬保額的「祥安終身壽險

」，每年保費為２萬８，７００元，若該男子於３２歲結婚可將

保額提高至１２０萬，３３歲生子可提高至１４０萬，致３５歲

適逢保單五周年，倘前五年物價依環比指數累計上漲１０％，則

可將保額再提高至１５０萬，讓保障可依據家庭的變遷、物價的

上漲來做調整，使保障可以更加完整。

為讓小朋友感受社會的大愛與溫暖，三商美邦人壽發揮回饋社會

的企業使命，致贈「三商Boby鉛筆組」給台灣兒童暨家庭扶助基

金會在全台各地23所家扶中心，以及內政部兒童局福利服務組所

核備全國47個幼童安置教養機構所扶養／扶助的幼童。

三商美邦人壽表示，此次所發放的對象遍及台北市、高雄市及全

台16個縣市，甚至是金門及澎湖外島。「三商Boby鉛筆組」包括

三角鉛筆及筆削，可讓這些弱勢的學齡前小朋友從學習正確握筆

開始，展開追求自己未來幸福成功的人生。

保險以愛為出發點，而兒童代表未來與希望，長期以來，三商美

邦人壽關注兒童相關議題不遺餘力，每年除了舉辦「三商美邦小

太空人計劃」及「尋找台灣宮崎駿」保戶子女寫生比賽外，並致

力於各項扶助經濟弱勢的公益活動。

壽險公司去年獲利排名恐大洗牌！除了最賺錢公司仍由國泰人壽

，以近二五三億元蟬連外，往年獲利亞軍新光人壽，去年因為次

貸風暴及萬泰銀的投資損失，全年僅獲利二三．三六億元，首度

被擠出五名外。

據悉，第二名的壽險公司是南山人壽的一二七．五九億元，第三

名是尚未公布全年獲利的ING安泰人壽，另外，三商美邦、富邦

人壽、遠雄人壽，都有三十五億元到四十多億元的獲利。

以往前六大壽險公司的獲利，幾乎就占三十家壽險公司獲利的九

成，甚至更多，但去年情勢已大不相同，不少外商壽險公司開始

投資台股、國內不動產，資金報酬率大幅拉高。

去年六大壽險公司，即國壽、新壽、南山、中壽、台壽、富邦保

，獲利共四五五．五億元，約占整體壽險業獲利的七八％，其他

如ING安泰、三商美邦、遠雄、國華、台灣郵政等，去年應都有

數十億元的獲利水準，許多公司都是因為去年台股大好，以及不

動產的投資收益大幅增加所致。

例如前年獲利僅五五．五億元的南山人壽，去年獲利即有

一二七．五九億元（按：南山的會計年度是九十五年十二月到

九十六年十一月底），成長近一三○％，南山去年大幅加碼國內

不動產近四十億元，提升不動產投資的租金收益，同時在台股上

也有更靈活的投資，再加上商品結構調整，因此去年獲利重回百

億元水準，創下近年來的獲利新高。

其餘如三商美邦，去年前三季也已加碼不動產十八億多元，在台

股上也有加強投資；ING安泰前三季也投資不動產近四十二億元

，國壽去年前三季則是加碼不動產近四十四億元，都為未來獲利

預先布局。

往年都是獲利前三名的新壽，全年因為萬泰銀的投資及次貸認列

損失，獲利降到二三．三六億，排名可能落到七、八名之列。