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隨著美伊關係持續惡化，亞股紛紛呈現下挫，台股昨（6）日開低走低，終場失守萬二支撐；台指期則下跌137點收11,950點，期貨商表示，避險觀望賣壓持續出籠，目前台股呈現假突破下彎態勢，短線續測區間下檔支撐。

價差方面，台指期逆價至3.36點，電子期逆價差縮至0.02點，金融期逆價差縮至0.31點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少4,954口至9,676口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減2,447口至32,176口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,998口至7,054口。

永豐期貨指出，在選擇權未平倉量部分，買權未平倉量（OI）最大集中在12,400點，賣權未平倉最大量集中在11,700點，全月未平倉量put/call ratio值由1.22降至0.99，VIX指數上漲0.23至15.04，整體選擇權籌碼面偏中性。

群益期貨認為，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，仍以賣買權和賣賣權作布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為二千餘口，買權賣權OI增量相當，周選擇權方面，買權OI增量積極，上檔壓力呈現。

整體來說，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性態勢，月、周選擇權中性偏空，整體籌碼面中性偏空格局；技術面上，台股目前拉回區間下緣位置，短線一旦再失守去年12月13日多方缺口，台股將轉為震盪偏空格局。

元富期貨表示，技術面觀察，台指期昨日呈現開低走低格局，受美股下挫影響，終場以黑K棒留上影線收盤，目前指數跌破短期均線，回測至月線位置，所幸均線尚呈多頭排列，短線建議以中性區間看待為宜。

期貨商表示，憂心美伊軍事衝突，台指期昨日重挫失守12,000點大關，期現貨逆價差收斂至3點，由於中東地緣政治風險急劇升溫，台指期短線仍將延續承壓。

台股昨（30）日開高走低，盤中一路橫盤整理，直至尾盤摩台指壓低結算，才影響現貨由紅翻黑。期貨商表示，昨日熱錢明顯湧入新台幣，目前在資金行情依舊持續下，短線待賣壓逐漸消化後，台股與台指期將震盪走揚。

台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,095口至15,122口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少285口至38,158口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少387口至12,683口。

群益期貨表示，昨日外資現貨賣超、期貨淨多單略減，自營商選擇權淨部位目前仍以賣買權和賣賣權作布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.6萬餘口，買權賣權OI增量皆無明顯表態；周選擇權方面，買權賣權OI支撐壓力履約價呈現靠攏，目前多空呈現拉鋸。

整體來說，外資期現貨略為同步偏空，自營商選擇權中性不變，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局，技術面上，台股放量下跌整理，目前仍屬高檔區間震盪，但在萬二支撐未跌破下，短線台股的拉回依舊可偏多操作。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,400點，賣權未平倉最大量集中在11,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.38降至1.3，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期昨日呈現區間震盪格局，權值王台積電熄火，午盤過後賣壓出籠，終場以黑K棒留上影線作收，目前指數仍守穩在所有均線之上，且短中長期均線呈現多頭排列，短線建議以中性偏多看待為宜。

台股上周五（27日）開高走高，終場收在最高位。期貨商表示，台股目前量能逐漸放大回升，短線待外資休假買盤回歸後，台股與台指期將再挑戰前高壓力位置，短線震盪偏多格局看法不變。

台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,605口至16,217口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加3,584口至38,443口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加1,232口至13,070口。

永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,300點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.24升至1.38，VIX指數下跌0.21至14.04，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權和賣賣權作布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.8萬餘口，買權OI往上履約價作翻移退守；周選擇權方面，賣權OI增量呈現積極布局，目前多方呈現表態。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性態勢，周選擇權偏多格局，整體籌碼面偏多格局，技術面上，新台幣再度走升，目前台股熱錢湧入不斷，短線在三角收斂壓縮後向上突破下，台股呈現震盪偏多態勢。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走高格局，在台積電漲勢帶動下，盤中一度越過12,100點，終場以上漲近百點紅K棒作收，重新站回5日及10日均線之上，短中長期均線呈現多頭排列，短線建議以中性偏多看待為宜。

國票期貨表示，上周五台指期向上跳空開高，終場以當日相對高點作收，由日K線觀察，台指期開高走高，並突破12月20日大量長黑K高點所形成反壓，加上盤勢主控權重新由多方掌握、且量能放大情況下，建議投資人改為樂觀看待行情。

台股上周五（20日）受市場獲利了結賣壓出籠牽制，行情區間震盪，終場跌破12,000點支撐。期貨商表示，本周耶誕節假期將至，外資明顯獲利了結下，電子權值股皆回檔，預期短線台股與台指期均呈現高檔震盪格局。

價差方面，上周五台指期正價差擴至19.92點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,458口至18,203口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,484口至41,003口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少530口至18,579口。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權未平倉最大量集中在11,100點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.12降至1.06，VIX指數下跌0.32至14.19，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

群益期貨表示，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單續減，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為4,000餘口，買權賣權皆在其最大OI履約價附近作增量；周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前多空呈現拉鋸。

整體來說，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性格局，月、周選擇權中性態勢，整體籌碼面中性格局；技術面上，在放量跌破12,000點支撐下，目前台股上檔賣壓持續出籠，但短線在12月12日多方跳空起漲位置未破下，台股仍屬高檔震盪整理格局。

元富期貨指出，台指期上周五高檔獲利了結賣壓湧現，終場跌破12,000點整數關卡，目前短線漲多修正，但下檔重要支撐持續墊高，且短中長期均線呈現多頭排列，短線建議以中性偏多看待為宜。

部分期貨商認為，台指期連日拉回，失守12,000點的整數關卡，期現貨正價差則由12點增加至20點；雖美股仍處創高格局，不過外資籌碼有轉趨保守傾向，台指期短線仍宜留意回檔風險。

台股上周五（13日）受美股、亞股大漲激勵，延續創新高的漲勢，終場再收新高位置。期貨商表示，在美中貿易談判傳出正向佳音下，台股隨熱錢湧入再度登高，目前將挑戰萬二關卡，短線仍以震盪偏多看待台股及台指期。

價差方面，上周五台指期正價差擴至37.27點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,036口至29,579口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少2,559口至48,903口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少6,334口至19,578口。

永豐期貨表示，觀察台股本波創新高的過程，最大功臣莫過於台積電，在其營收創新高等利多消息帶動下，指數拉回修正幅度應有限，但建議投資人居高思危，避免過度追高。

選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,900點，賣權未平倉最大量集中在11,600點；全月份未平倉量put/call ratio值維持1.66，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

群益期貨指出，上周五外資現貨買超、但期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，12月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為16.5萬餘口，買權OI持續往上履約價作翻移退守，賣權OI增量依舊積極，目前多方表態不變。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月選擇權偏多加碼，整體籌碼面偏多格局；技術面上，在新台幣續強和台積電領漲下，目前台股將隨量能放大逐步走揚，短線震盪偏多格局不變。

元富期貨認為，就技術面觀察，在權值王台積電再創歷史新高帶動下，指數上周五跳空開高，逼近12,000點整數關卡後，稍見壓力，終場以十字黑K作收；目前指數守穩在所有均線之上，且短中長期均線呈現多頭排列，短線建議以中性偏多看待為宜。

台積電（2330）ADR勁揚創高且獲索尼大單，帶動台股期現貨昨（9）日開高走高。期貨商表示，雖美中貿易接近達成協議，但結果尚未出爐前，依舊有變數，在國際情勢未確切明朗前，須多加關注行情變化。

價差方面，台指期正價差至10.23點，電子期正價0.22點，金融期正價差0.16點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,020口至29,732口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加1,713口至51,767口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加44口至29,751口。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位目前仍以賣賣權為主要布局，12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，周選擇權方面，賣權未平倉量（OI）則是增量積極。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，在昨日台股呈現量增價漲，短線有利台股震盪後走揚。

永豐期貨表示，在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在11,400點，全月未平倉量put/call ratio值由1.36升至1.45，VIX指數上漲0.54至13.57，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

元富期貨指出，就技術面觀察，受惠台積電再創新高，台指期開高突破前波高點至11,699點，終場以十字紅棒做收。目前指數守穩在所有均線之上，震盪過後仍有高點可期，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期昨日改寫高點，均線出現黃金交叉，加上年底台股通常有作帳行情，近期美國耶誕銷售旺季績效不弱，對於台指期有支撐效用，但貿易戰尚未有明確結果，總統大選的不確定性也偏高，短線台指期以震盪視之。

台股期現貨昨（2）日呈現區間整理格局，早盤一度震盪洗刷後，盤中便一路平盤上下游走，終場台指期上漲38點收11,502點。期貨商表示，台股昨日於亞股之中顯為弱勢，但在目前新台幣依舊無變化下，期現貨短線仍屬區間震盪格局。

價差方面，昨日台指期逆價為0.83點，電子期正價差0.27點，金融期逆價0.6點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加4,986口至20,455口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加6,045口至41,888口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加3,012口至20,655口。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權未平倉量（OI）大於買權OI差距為3.8萬餘口，買權賣權OI增量相當；周選擇權方面，買權賣權OI總量相去不遠，目前多空皆無明顯表態。整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權依舊中性，月選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局。技術面上，台股續測月線支撐，但在目前量能依舊不足，多空依舊無明顯表態下，短線台股高檔震盪格局不變。

永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在11,100點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.14升至1.15，VIX指數小跌0.4至14.44，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

元富期貨表示 就技術面觀察，台指期昨日呈現開高走低格局，早盤開後隨即賣壓出籠，指數一度紅翻黑，終場以黑K棒留下影線收市，目前先觀察是否迅速站回月線之上，建議先以中性偏空看待。

期貨商指出，台指期昨日收復11,500點，拉出長下影線，凸顯下檔仍有一定支撐，然而近期外資買超力道不再，加上美中局勢轉向不穩定，期指要進一步向上發展不易，現階段宜以短線布局為主，並可思考以選擇權買方避險。

台股上周五（29日）開平走低，盤中一路震盪盤軟，終場失守月線支撐。期貨商指出，美國總統川普簽署香港法案後，美中貿易關係又處混沌不明，台股與台指期逢高獲利賣壓沉重，因此短線以區間震盪看待。

價差方面，上周五台指期逆價差擴至24.57點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少7,729口至15,469口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少5,870口至35,843口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少3,285口至17,643口。

永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在11,100點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.29降至1.14，VIX指數上漲1.44至14.84，整體選擇權籌碼面轉為中性。

群益期貨指出，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單大減，自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局，12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為3.8萬餘口，買權OI增量大於賣權；周選擇權方面，賣權OI往下履約價作翻移退守，目前上檔壓力呈現。

整體來說，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性格局，月、周選擇權呈中性態勢，整體籌碼面中性格局；技術面上，上周五亞股再度拉回修正，台股雖為長黑、但量能並未明顯放大，目前在11月4日多方支撐缺口仍在下，短線台股拉回仍可偏多操作。

元富期貨認為，技術面看，國際政治再添變數下，台指期上周五呈開平走低格局，終場以長黑K棒摜破月線支撐，跌破11,500點關卡，目前先觀察是否迅速站回月線之上，短線建議以中性偏空看待為宜。

期貨商表示，台指期拉出長黑，一口氣摜破5日、10日和月均線。由於美中貿易協商的變數增加，市場對先前談判的樂觀情緒消退，加上外資籌碼也出現轉弱跡象，短線內台指期可能有部分修正空間，可考量以選擇權賣權避險。

台股上周五（22日）量縮整理，盤中一路狹幅震盪，成交量縮減至1,100億元以下。期貨商指出，近期指數下跌皆有買盤撐起，短線仍待量能明顯放大後，台股與台指期方能打破目前區間格局。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，目前買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在11,100點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.3降至1.29，VIX指數小跌0.82至13.46，整體選擇權籌碼面呈中性。

群益期貨表示，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位目前仍以賣賣權為主要布局；12月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為3萬餘口，買權賣權OI增量皆為不足。周選擇權方面，買權賣權OI增量依呈現相當，目前多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨略為同步做空，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權中性不變，籌碼面中性偏多格局；技術面上，台股上周五量能明顯縮小，在多空呈觀望縮手下，目前新台幣也無明顯走勢，短線台股仍屬高檔震盪整理格局。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期上周五呈現區間震盪格局，盤中大多在平盤附近震盪，終場以小陰線作收；指數下檔月線有撐，守穩在11,500點關卡之上，加上月線維持上升趨勢，短線建議以中性偏多看待為宜。

期貨商指出，台指期上周五終止連續二日拉回走勢，10日均線有所支撐，期現貨仍呈現超過10點的逆價差。由於美中簽署第一階段貿易協議的疑慮未散，台指期短線表現空間預期將相對受到壓抑。

台股隨美股拉回整理，昨（20）日開低震盪，盤中一路橫盤遊走，終場拉出下影線格局，成交量能縮減。期貨商表示，昨日雖然台股拉低月結算，但新台幣無明顯走貶，以及外資買超持續下，短線台股震盪偏多格局不變。

價差方面，台指期為逆價差24.2點，電子期逆價差1.28點，金融期逆價差4.33點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,258口至22,899口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少3,666口至40,968口；十大交易人中特定法人全月台指期淨多單減少5,969口至17,889口。

永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在11,300點，全月未平倉量put/call ratio值由1.63降至1.34，整體選擇權籌碼面呈中性。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單減碼，自營商選擇權淨部位目前仍以賣賣權為主要布局，12月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2.8萬餘口，賣權OI增量依舊大於買權。新開的周選擇權方面，買權賣權OI總量相當，目前多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權皆為中性態勢，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，電子期創高後拉回前高位置，目前仍屬高檔震盪整理格局，短線仍待量能明顯放大回升後，台股將再往上挑戰前高壓力位置。

元富期貨指出，就技術面觀察，受美中貿易戰不確定性影響，台指期昨日呈現開低走低格局，終場以黑K棒作收，終止日K連三紅，目前指數雖於11,600點上下震盪，但月線支撐仍向上墊高，多頭架構不變，短線建議以中性偏多看待。

期貨商指出，台指期昨日拉回整理，終止連三日上漲，雖中美協商近日雜音又起，不過在全球主要央行競相寬鬆，外資加碼台股趨勢未變下，預期台指期下檔相對有撐。

台股昨（11）日拉回整理，盤中一路震盪下跌，終場呈現開低走低格局，成交量放大；期貨商指出，昨日電子權值類股帶頭下殺，獲利了結賣壓持續出籠，目前台股正測試11月4日多方跳空位置，短線以高檔震盪格局看待台股。

價差方面，台指期轉為正價差9.72點，電子期逆價差縮至0.21點，金融期轉為正價差1.24點，台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,138口至26,111口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加157口至52,263口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少324口至25,894口。

永豐期貨認為，觀察選擇權未平倉量部分，買權未平倉量（OI）最大集中在11,800點，賣權集中在10,800點，全月未平倉量put/call ratio值由1.48降至1.21，VIX指數小幅上漲1.13至14.49，整體選擇權籌碼面有轉弱的跡象。

群益期貨指出，昨日外資現買超、期貨淨多單略增，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，11月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為10.2萬餘口，賣權OI增量不增反減；周選擇權方面，賣權OI往下履約價作翻移退守，目前上檔壓力呈現。

整體來說，外資期現貨略為同步做多，自營商選擇權中性偏多，月選擇權偏多、但周選擇權轉做偏空，整體籌碼面中性偏多格局；技術面，台股昨出現放量下跌，目前小型頭部壓力呈現，短線將續測月線支撐位置，台股以區間格局看待。

元富期貨表示，就技術面觀察，受到貿易戰變數增加影響，台指期昨日呈現走低格局，權值股漲多修正，拖累現貨指數失守10日線，終場長黑K棒作收、日K連三黑，指數短線可能進一步回測月線支撐，建議先以中性區間看待為宜。

期貨商表示，台指期昨日K連續三日收黑，累計回落213點；儘管外資熱錢尚未退場，但在美中貿易協商的前景不明下，短線買盤可能較為觀望，預期台指期仍有部分修正空間，可考量以選擇權避險。

MSCI調降台股權重，使得台股上周五（8日）呈現震盪盤軟格局。期貨商指出，上檔逢高獲利了結賣壓再度出籠，目前多空續作拉鋸整理，但在外資買超力道不斷下，短線台股與台指期震盪偏多看待不變。

價差方面，上周五台指期逆價差縮至6.54點；台指期淨部位，三大法人淨多單減少598口至29,249口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,121口至52,106口；十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨多單減少1,722口至26,218口。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，以賣買權和買賣權作增量，11月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為12.5萬餘口，買權賣權OI增量皆為明顯不足。周選擇權方面，買權賣權OI增量相當，目前多空皆無明顯表態。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權偏多續減，月選擇權偏多依舊，整體籌碼面偏多格局。技術面，台股進入橫盤區間格局，目前在摩台指和台指期上檔皆出現上影線壓力下，短線台股將在高檔作震盪整理。

永豐期貨認為，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未平倉最大量集中在10,800點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.54降至1.48，VIX指數小幅上漲0.06至13.36，整體選擇權籌碼面中性偏多。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，權王台積電走弱拖累指數由紅翻黑，失守短線支撐5日線，終場以黑K棒留下影線作收、日K連二黑。目前短線雖有修正壓力，但整體多方格局不變，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商指出，台指期上周五呈開高走低，連續第二日拉回，10,600點關卡得而復失；雖外資仍維持買超，不過美中後續談判仍具不確定性，台指期短線預期偏向高檔震盪。

受美股四大指數齊揚激勵，台股昨（4）日開高走高，盤中一路震盪向上，終場收在波段新高位置。期貨商表示，在權值股全面拉抬，及台股量價多頭結構持續發動下，短線台股與台指期震盪偏多格局不變。

價差方面，台指期逆價差縮至12.85點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,356口至35,850口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加2,734口至61,916 口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加2,226口至29,251口。

永豐期貨表示，月選擇權OI最大量支撐壓力區由10,800~11,300擴至10,800~11,600點，上檔壓力區從10月24日指數突破11,300點後，在昨日大漲下，一次上移300點。群益期貨指出，昨日外資現買超、期貨淨多單續增，自營商選擇權淨部位，以買買權和賣賣權作增量；11月選擇權籌碼呈現偏多格局，周選擇權方面，賣權OI增量持續積極布局，目前多方表態依舊。

整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權偏多，月、周選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局；技術面台股量價齊揚，在多方跳空位置未被跌破下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

元富期貨表示，台指期昨日呈現開高走高格局，在權值股帶動下，指數以帶量長紅K棒再創波段新高，目前短中長期均線維持多頭排列，跌破支撐5日線前，短線建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期昨日強勢攻高，並一舉站上11,500點的關卡，期現貨逆價差則由29點收斂至15點。由於美中本月有機會簽署第一階段的貿易協議，加上外資資金持續買超台股，台指期行情仍有可為。

隨美股費半開高走高激勵，台指期昨（28）日開高震盪，但在買盤追價力道不足下，終場橫盤整理作收，成交量縮減。期貨商指出，在本周美國聯準會即將再次公布最新貨幣政策下，多空轉作觀望量縮，短線台股及台指期呈現高檔震盪格局。

價差方面，昨日台指期逆價差縮至4.02點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,061口至31,567口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增2,604口至57,905口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加2,234口至25,050口。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,300點，賣權未平倉最大量集中在10,800點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.62降至1.6，VIX指數小幅上漲0.15至11.99，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，11月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為10.2萬餘口，買權賣權OI增量明顯不足。周選擇權方面，賣權OI增量持續大於買權，目前多方態勢不變。

整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多依舊，整體籌碼面偏多格局；技術面台股呈現量縮整理格局，目前仍待聯準會利率會議結果，以及周五美國非農數字明確後，短線台股將隨量能放大再度往上走高。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高走低格局，惟盤中部分獲利了結賣壓出籠，終場以小黑K棒作收，目前短中長期均線維持多頭排列，且下檔支撐月線持續向上走升，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期昨日站上11,300點，續寫波段新高。由於聯準會本周降息預期偏高，外資資金持續流入，有利支撐台指期表現，短線除了關注聯準會決議外，也需留意周四的蘋果財報和美中貿易戰後續進展。

台股上周五（25日）呈現區間整理格局，早盤開高後震盪拉回，成交量縮減。期貨商指出，摩台期和櫃買指數上周五皆熄火留上影，台股區間整理消化獲利賣壓，短線在下跌量能並無明顯暴量下，預期台股與台指期震盪偏多格局不變。

價差方面，台指期逆價差縮至12.12點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少2,212口至29,506口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少2,299口至55,301口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,213口至22,816口。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單縮減至55,301口，自營商選擇權淨部位目前仍以賣賣權為主要布局；11月選擇權籌碼呈偏多格局，賣權OI大於買權OI差距10.1萬餘口，買權OI增量呈現不足。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局。技術面台股上周五雖為拉回黑K作收，但在目前量價依舊多頭，各均線多頭排列不變下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,300點，賣權未平倉最大量集中在10,800點。全月份未平倉量put╱call ratio值由1.61升至1.62，VIX指數小幅上升0.28至11.84，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，早盤一度再創今年新高紀錄，但盤中部分獲利了結賣壓出籠，指數由紅翻黑。目前短中長期均線維持多頭排列，且下檔支撐月線持續向上走升，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商表示，台指期上周五虎頭蛇尾，雖未能再創新高，不過，均線仍維持多頭排列，在市場預期美國聯準會預期本周將降息，外資現貨買超的趨勢未變下，投資人仍可留意介入的機會。

台股上周五（18日）呈現區間震盪格局，早盤上漲遇11,200點整數關卡後，便拉回平盤整理，成交量能放大；期貨商指出，上周五摩台拉高後壓回整理，獲利賣壓出籠，但在新台幣依舊走強下，短線台股與台指期拉回仍可偏多操作。

價差方面，上周五台指期逆價差擴至30.22點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少4,029口至25,441口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少3,549口至54,203口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少3,907口至19,236口。

群益期貨指出，上周五外資現貨買超、期貨淨多單縮減，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局；技術面，台股上周五留上影線壓力，目前在面臨去年6月高點壓力下，台股將續作消化賣壓，短線震盪偏多格局不變。

永豐期貨說，周選擇權OI最大量支撐壓力區由11,100~11,300縮至11,100~11,250點，上檔壓力下移。全月未平倉量put/call ratio值由1.56降至1.44，期交所VIX指數小幅下降0.05至12.49，而自營商淨Sell put的部位也大幅縮減1.2萬口至2.1萬口左右，整體選擇權籌碼面呈現中性偏多架構稍降溫。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，創高後稍見獲利了結賣壓，終場以黑K棒留上影線作收；目前短中長期均線維持多頭排列，且下檔支撐月線持續向上走升，建議以中性偏多看待為宜。

期貨商指出，台指期上周五開高走低，終止連續四日的漲勢，不過仍守穩在所有均線之上，期現貨逆價差則略增，不過，近期美中衝突緩和，外資資金加碼台股趨勢未變，短線台指期行情預期依舊有撐。

受美中貿易談判呈現樂觀進展激勵，台股昨（14）日開盤便跳空大漲176點，終場收在波段最高位置11,066點，台指期則上漲193點收11,076點。期貨商指出，台股目前呈量增價揚的多頭結構，以及目前新台幣持續走強，外資熱錢湧入不斷下，短線台股續以震盪偏多格局看待。

價差方面，昨日台指期轉為正價差9.05點，電子期正價差擴至1.28點，金融期逆價差擴至3.29點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加4,227口至26,882口，其中，外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加5,406口至57,981口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加2,001口至22,369口。

群益期貨表示，昨日外資現貨買超、期貨淨多單加碼，自營商選擇權淨部位，以買買權和賣賣權作增量；10月選擇權籌碼呈現偏多格局，目前多方持續往上表態。整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權中性偏多，月選擇權偏多不變，整體籌碼面偏多格局；技術面上，台股各均線呈現多頭排列，在多方缺口未被跌破下，短線台股的拉回仍可偏多操作。

元富期貨表示，就技術面觀察，受到美股大漲激勵，台指期昨日呈現開高走高格局，跳空站回所有均線之上，終場以十字紅K作收；目前短中長期均線維持多頭排列，且下檔支撐月線持續向上走升，建議以中性偏多看待為宜。

永豐期貨指出，在選擇權未平倉量部分，昨日買權未平倉最大量集中在11,100點，賣權未平倉最大量集中在10,900點。全月未平倉量put╱call ratio值由1.45升至1.71，VIX指數下降1.88至13.27，整體選擇權籌碼面顯示中性偏多架構升溫。

台股在雙十連假期間，不僅美中達成第一階段貿易協議，加上美國聯準會將啟動每月600億美元的購債計畫，帶動美股四大指數連番上漲，將是台股與台指期今（14）日多頭行情攻勢再起的重大利基。

在截至上周為止的價差方面，台指期上周逆價差縮至9.96點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少7,063口至22,655口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少7,190口至52,575口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,761口至20,368口。

永豐期貨指出，月選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量維持在11,100點，賣權未平倉最大量由10,500下移10,400點，全月未平倉量put/call ratio值由1.66降至1.45。期交所VIX指數上升1.08至15.15，整體選擇權籌碼面在上周收盤時，暫呈現偏多架構降溫的架構，但今日將有再次升溫的跡象。

群益期貨表示，觀察上周三外資動向，現貨賣超、期貨淨多單減少至52,575口，自營商選擇權淨部位，增加賣出買權及減少賣出賣權的部位；10月選擇權籌碼仍呈現偏多格局，賣權OI比買權OI多8萬多口，不過，上周三買權OI增加口數是賣權OI增加口數的二倍，買權OI增量不增反減，是上有壓下有撐的局勢。

整體來說，外資賣超現貨，自營商選擇權布局為區間，且避險期貨單略減碼，市場上選擇權籌碼偏向區間，不過，上檔壓力增加，但在連假期間美股大漲、加上貿易戰出現有望告一段落的跡象下，無礙台股今日多頭行情表現。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周三呈現開低走低格局，接連失守短期均線以及10,900點關卡，終場以長黑K棒作收、吞噬前兩根紅K，但短線拉回是技術性常態，目前短中長期均線維持多頭排列，有利行情表現。

台股昨（7）日開高橫盤整理，終場小漲40點收市。期貨商表示，目前美中貿易談判即將到來，加上雙十連假將至等影響，短線台股續作高檔震盪整理格局，建議台指期以中性偏多看待為宜。

價差方面，台指期逆價差擴至20.06點；現貨部分，三大法人買超22.2億元，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加251口至26,215口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少1,261口至53,865口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少460口至21,549口。

群益期貨指出，昨日外資現貨買超、期貨淨多單略減至53,865口，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，10月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為7.9萬餘口，買權賣權OI增量皆為明顯不足。周選擇權方面，賣權OI增量持續積極布局，目前下檔支撐墊高。

整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選擇權偏多態勢，整體籌碼面偏多格局，技術面仍由電子領漲台股，短線在台股各均線逐漸往上呈多頭排列下，盤勢依舊以震盪偏多看待。

永豐期貨表示，周選擇權OI最大量支撐壓力區由10,600~11,000點縮至10,800~11,000點，全月未平倉量put/call ratio值由1.33升至1.42，期交所VIX指數下降0.03至14.43，多項選擇權部位呈現中性偏多架構。不過，月選擇權的OI最大量支撐區反倒呈現下移的跡象，或多或少反映市場對美中談判的不確定性。

元富期貨認為，受美股大漲激勵，台指期昨日呈現開高走高格局，指數守穩在所有均線之上，終場以小陽線作收。短中長期均線呈現多頭排列，且下檔支撐月線持續向上走升，建議以中性偏多看待為宜。

台股上周五（27日）再度呈現開高走低格局，早盤遇10,900點壓力後，便一路震盪拉回由紅翻黑；摩台指上周五呈壓低結算。期貨商指出，由於美國政局紛擾，美中關係仍然緊繃，台指期短線宜留意上檔壓力。

價差方面，台指期上周五逆價差縮至5.68點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加3,251口至20,821口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加2,723口至52,571口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加3,329口至15,893口。

群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局，10月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI差距為7.1萬餘口，買權賣權OI增量依舊皆無明顯表態。周選擇權方面，買權賣權OI增量呈現相當，目前多空皆無表態。

整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權中性偏多，月選擇權偏多依舊，整體籌碼面呈偏多格局；技術面上，台股上周五於亞股之中呈現抗跌，目前在季線支撐仍未跌破下，短線的拉回皆可偏多操作。

永豐期貨認為，月選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,100點，賣權未平倉最大量由10,300上移至10.400點，全月未平倉量put/call ratio值由1.37降至1.32，期交所VIX指數下跌0.05至14.5，選擇權部位維持中性偏多架構。

元富期貨認為，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走低格局，盤中持續在10,800點到10,900點之間震盪，終場以黑K棒作收，目前而言，指數維持高檔整理走勢，跌破重要支撐月線之前，建議以中性偏多看待為宜。

大型期貨商指出，台指期上周五呈開高走低，10日均線反壓未能突破，期現貨逆價差則由29點收斂至5.68點，展望後市，由於美國政局紛擾，美中關係仍然緊繃，台指期短線宜留意上檔壓力。